Идеи и советы по ведению бизнеса, бизнес-идеи

Инвестиции в создание новых производств. Инвестиции в производство и создание новой техники

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Курсовая работа

по дисциплине «Макроэкономика»

тема: «Инвестиции в производство»

ВВЕДЕНИЕ

Само по себе производство является одной из самых привлекательных сфер ведения бизнеса, и, соответственно, инвестирования. Эта привлекательность определяется уникальностью положения производства по отношению к конечному потребителю.

Если вы можете защитить контент своего сайта до его производства, вы сэкономите себе много времени и денег и убедитесь, что отдельные элементы в Интернете оптимально развернуты. Для этого нам необходимо расширить запасы, внедрить инновации и продвинуть маркетинг.

Система основана на взаимосвязи инвесторов, которые сами выбирают себя, какие компании будут вносить взносы, и претендентов, которые хотели бы поддержать их развитие таким образом. Для предприятий это интересная и независимая альтернатива получению финансовых ресурсов. И поскольку он основан на кредитах между компаниями, как физические, так и юридические лица могут участвовать в инвестировании, для которых относительно сложно найти инвестиционные инструменты, которые приносят им прибыль, при приемлемом риске.

Вместе с тем инвестиции в производство обладают и повышенным риском, в связи с особой спецификой предмета. Многофакторный анализ таких инвестиций включает в себя изучение и прогнозирование рынка конечной продукции, материально-технического обеспечения производства (поставки сырья, материалов, энергоносителей), действий и возможностей конкурентов, общего налогового, административного, психологического, организационного и прочего климата, в котором будет действовать производство, и т.п.

Каждая компания получает рейтинг на основе финансового и нефинансового анализа заранее и определяется процентная ставка для инвестиций. Основным предположением является не менее трех лет работы компании на рынке. Оба имеют многолетний опыт управления банковскими, коллективными инвестициями и инвестиционным портфелем.

Он связывает инвесторов, которые предлагают привлекательное предложение для оценки своих средств, с компаниями, которые получат дополнительное финансирование для своего развития. Другие эффекты - укрепление бренда и отношения с инвесторами. Оплата осуществляется под надзором Чешского национального банка.

Актуальность темы. Инвестиции и производство тесно взаимосвязаны между собой: инвестиции в основной капитал определяют динамику производства, в то же время спад производства ограничивает возможности инвестирования. Поэтому производство привлекательная сфера инвестирования.

Целью настоящей работы является исследование инвестиций в производство. Достижению цели будет способствовать последовательное решение следующего ряда задач:

Публикуйте все, что хотите, без редакционных изменений. Вы читатель и хотите общаться с вашими депутатами? Состояние реструктуризации можно почти повсеместно характеризовать как этап модернизации в сталелитейной промышленности, так как в основном происходит корректировка объема производства в торговых точках. Это был шаг, который был вызван быстрым снижением потребности в стали. Можно сказать, что это был первый сигнал и команда по реструктуризации, но это повлияло на большее производство, чем сама производственная мощность, особенно ее ликвидация.

v рассмотреть сущность, виды и источники инвестиций;

v рассмотреть объем и структуру инвестиций в России;

v рассмотреть проблемы инвестирования в производство России.

Теме инвестиции в производство посвящены труды многих отечественных и зарубежных авторов, таких как Кейнс Дж.М., Хайек Ф., Фридмен М., Пигу А.С., Шагас Н.Л., Фишер П., Сухарева О.С., Ряховский Д.И., Рожкова С., Иванов М. Е., Подшиваленко Г.П., Дриго М.Ф., Деникаева Р.Н., Гретченко А. А. и другие авторы.

Доля производства стали в электрических печах не соответствует 11% от высокой доли длинной продукции. Аналогичным образом, в области прокатных станов проводятся мероприятия по модернизации. Эти инвестиции связаны не только с намерением расширить производство, чтобы повысить его качество и эффективность. В стоимостном выражении рост инвестиций в чешскую металлургию и их долю в инвестициях зафиксирован в таблице ниже.

Развитие чешской сталелитейной промышленности происходит в двух параллелях

Чешских крон для устранения экологических нагрузок от предыдущих видов деятельности. Сталелитейный завод должен стать первым этапом строительства современного мельничного завода мощностью 1 млн. Весь комплекс модернизации Новой хижины. производство шероховатого железа должно быть остановлено примерно на 5 млрд. Это означает удаление 3 доменных печей, агломераций и коксовых заводов. Плановые инвестиции должны проводиться в течение двух лет. Инвестиционные затраты составляют 3, 6 млрд. В производстве длинных изделий реализуется модернизация производственных мощностей для проката, рельсов и ассортимента средних и тонких профилей.

  • Кроме того, компании по-прежнему платят за загрязнение окружающей среды.
  • Весь минимум составляет от 6, 5 до 8 млрд.
  • Острава.
Мы поговорили с профессором Ян Колином о том, как он работает.

Глава 1. Теория анализа инвестиций в производство

1.1 Сущность и виды инвестиций

В зарубежной литературе представлен большой опыт изучения инвестиционной деятельности как процесса «использования денег для получения больших денег, так и для извлечения дохода или достижения прироста капитала, либо для того и другого». Некоторые авторы различают процесс «вложения капитала» и «инвестиционный процесс» на том основании, что первое означает покупку финансовых активов, а второе - приобретение средств производства.

Что делает ваша компания? Технические ткани в нашей стране имеют самую длинную, более чем столетнюю традицию. Однако на основании решения стратегической группы эта продукция была передана дочерней компании в Португалии. В настоящий момент мы фокусируемся только на технических нитях, точнее на набросанных и покрытых нитях. Эти покрытия образованы тем, что на линиях пропитки и растяжения мы можем изменить физико-механические свойства посредством термообработки и волочения волокон. Применяя пропитывающий раствор, адгезия пряжи к каучуку увеличивается.

С точки зрения экономической теории инвестиции - это часть совокупных расходов, направленных на новые средства производства, пополнение товарно-материальных запасов, часть ВВП не потребленная в текущем периоде, а направленная на создание нового капитала .

Инвестиции (закон «Об инвестиционной деятельности, осуществляемой в форме капитальных вложений») - средства имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской или иной деятельности в целях достижения прибыли или иного полезного эффекта .

Наши продукты служат в качестве армирующих материалов, особенно в резиновой и автомобильной промышленности, для производства резиновых шлангов, клиновых ремней, гибких муфт для рулевого управления и приводных валов, шин и подушек безопасности для подвески автомобиля.

Такая пряжа используется, главным образом, для крепления и герметизации трубных нитей. Как вы сейчас делаете экономически? Мы неплохо работаем в текстильной промышленности. Мы должны идти в ногу с этим и стараться постоянно внедрять инновации. Таким образом, у вас нет прямых отношений с клиентами.

Производственные инвестиции - инвестиции, направляемые на новое строительство, реконструкцию, расширение и техническое перевооружение действующих предприятий .

Среди инвестиций можно выделить: потребительские инвестиции; инвестиции в бизнес (экономические инвестиции); инвестиции в ценные бумаги (финансовые инвестиции) .

Это один из вариантов, которые группа все еще рассматривает. На данный момент, однако, этот вопрос все еще не разрешен. Тем не менее, мы уже значительно укрепили наш отдел продаж и получили частичную ссылку на конечных клиентов. Два года назад было сказано, что производство мотков и пряжи для европейского рынка должно полностью переместиться из Германии в Чешскую Республику. Итак, теперь вы являетесь эксклюзивным производителем?

Однако перемещение производства также означает новое одобрение пилотных образцов заказчиком, что является длительным и требовательным процессом. Этот шаг продолжается непрерывно, и в этом году большая фаза ждет нас. Например, вам нужно расширить пространство?

Потребительские инвестиции, строго говоря, инвестициями не являются. Данное понятие означает покупку товаров длительного пользования или недвижимости (автомобилей, домов, бытовой техники и т.п.). Подобное вложение средств, по сути, является сбережением денег, а не их инвестированием.

Инвестиции в бизнес - реальное экономическое инвестирование, имеющее главным мотивом извлечение прибыли и означающее приобретение для этих целей производственных активов. Экономическим инвестированием является любое вложение средств в реальные активы, связанное с производством товаров и услуг, для извлечения прибыли при «нормальном» риске.

Так как производство ткани перешло в Португалию два года назад, производственные и складские помещения были смягчены. С этой точки зрения мы готовы расширять производственные мощности. Однако это означает для нас инвестиции в оборудование, которое мы должны покупать у материнской компании, инвестиции в техническое оборудование и, что не менее важно, приобретение всех разрешений. Необходимо будет привлечь новых сотрудников, и, к сожалению, они недоступны на данный момент. Поэтому меня очень беспокоит кадровая часть хода.

Сколько денег вам еще нужно инвестировать? Теперь у нас есть три линии связывания. К концу года, если все будет успешным, мы должны завершить передачу другой линии высадки из Германии. Поэтому инвестиции продолжат идти на машины и должны составить около 1 млн. Еще около 300 тысяч евро должны пойти в технический фон. Вы говорили о нехватке персонала. Как вы работаете на своей личной странице?

Финансовые инвестиции (портфельные инвестиции) означают приобретение активов в форме ценных бумаг для извлечения прибыли при «нормальном» для данного вида инвестиций риске. В отличие от экономического инвестирования финансовое не предполагает обязательного создания новых производственных мощностей и контроля за их использованием, поэтому финансовый инвестор в управлении реальными активами полагается на других. Процесс финансового инвестирования означает простую передачу прав: инвестор передаёт свои права на деньги и взамен приобретает права на будущей доход в виде ценной бумаги .

У нас нет квалифицированных специалистов в производстве. Кроме того, мы имеем относительно высокий оборот, особенно среди молодых сотрудников, несмотря на щедрую систему различных пособий сотрудникам. Что касается административных работников, то ситуация лучше. Но с рабочими профессиями ситуация на рынке труда действительно плоха и делает нас очень сложными.

Вы ищете рабочих за границей? Нет, пока мы только пытаемся использовать внутренний рынок труда. Мы даже не используем агентских работников, а скорее предпочитаем старших сотрудников. На ваших страницах вы заявляете, что все еще пытаетесь максимизировать эффективность всех процессов в компании. В каких областях и как работают эти оптимизации?

Кроме указанных основных видов инвестиций существуют и так называемые интеллектуальные инвестиции, подразумевающие покупку патентов, лицензий, ноу-хау, подготовку и переподготовку персонала.

Инвестиции, в соответствии с определением Дж. М. Кейнса, представлены частью дохода за данный период, которая не была использована для потребления, при этом уровень инвестиций определяется соотношением между ожидаемым предельным доходом от активов и предельными издержками производства (то есть предельной эффективностью капитала). Предельную эффективность капитала Дж. М. Кейнс определяет как отношение ожидаемой прибыли от данного вида дополнительных (предельных) инвестиций к цене инвестиционных товаров.

Мы ориентируемся главным образом на автоматизацию. Раньше у нас была высокая доля человеческой работы как классической текстильной фирмы. Однако новая техника характеризуется значительной степенью автоматизации и ее удобство обслуживания значительно ниже. С другой стороны, высокая стоимость такого оборудования требует максимального использования его производственных мощностей. Важна оптимизация потребления материалов и управления отходами.

Анна Бурдова, отраслевые отчеты. Интересно, что производитель не только продаст новинку в качестве отдельного приемника, но также предоставит технические решения другим производителям. Преобразование обеспечит лучшие свойства пружинной стали, которые могут использоваться, в частности, в автомобильном и грузовом транспорте. Инвестиции позволят нам поставлять на рынок большой вес пружинной стали, и это следующий шаг в увеличении доли продуктов с высокой добавленной стоимостью в нашей продукции.

Предельная эффективность капитала, согласно Кейнсу, это та наименьшая отдача от дополнительных (предельных) вложений капитала, которая приемлема для инвестора. Предельная эффективность капитала есть функция от объема инвестиций. Чем больше осуществляемые инвестиции, тем ниже предельная эффективность капитала, т.е. эффективность дополнительных (предельных) инвестиций. В предельном случае инвесторы могут согласиться с такой эффективностью дополнительных инвестиций, которая равна доминирующей на финансовых рынках ставке процента .

Контролируемое охлаждение позволяет металлургическому заводу гарантировать максимальную твердость, требуемую заказчиками для плоских пружин для производства пружин, чтобы поставлять на рынок более высокие объемы этого продукта. Внедрение производства этого нового продукта с высокой добавленной стоимостью потребовало инвестиций в мельницу среднего размера на сумму более 210 миллионов крон. Мы начали составлять компоненты в начале этого года, и в конце года новый охлаждающий слой будет готов к тестированию.

Проект занимает много времени, так как это производство сложных инженерных единиц. Ежегодно производится более 2 миллионов тонн стали, которая в основном используется в строительстве и технике. Это крупнейший производитель дорожных ограждений и единственный производитель трансформаторных пластин в Чешской Республике. В дополнение к внутреннему рынку он поставляет свою продукцию более чем в 40 стран. Благодаря высокоэффективному озеленению компания производит свою продукцию с минимальным воздействием на окружающую среду.

В кейнсианской концепции эффективный спрос, действующий через склонность к потреблению и прирост новых инвестиций, задает максимально возможный уровень экономической активности .

Дж.М. Кейнс считал уровень инвестиций главным фактором, определяющим уровень доходов, а отсутствие механизма регулирования через ставку процента было главной особенностью описанного им состояния равновесия при неполной занятости. В кейнсианской концепции равенство сбережений и инвестиций достигается путем изменения уровня совокупного дохода, а не ставки процента. Дж.М. Кейнс предвидел все возрастающую роль государства в этой области и считал, что стимулы к инвестированию имеют тенденцию к сокращению.

Для дальнейшего содействия устойчивому развитию он определил 10 показателей и связанные с ними цели, контролируемые высшим руководством. Завод связывает машиностроение и литейное производство. Основной ассортимент механических изделий состоит из производства деталей машин и оборудования, стальных конструкций и железнодорожных колесных пар. В области литейного производства завод ориентирован на производство отливок из стали и чугуна.

Другими важными видами деятельности завода являются ремонт электрических машин, производство роликов для прокатных станов и термообработка инженерных изделий. Теоретически, достаточно иметь сад, здания и технологическую линию, чтобы двигаться вместе с производством сидра. На практике это не так просто. Препятствия для успеха - это законы, офисы, лимиты и, как обычно, в жизни - деньги.

В отечественной научной литературе вплоть до конца 1980-х годов сферой применения термина «инвестиции» были переводные работы зарубежных авторов и исследования капиталистической экономики. Понятие «инвестиционная деятельность» ассоциировалось с капитальными вложениями, охватывающими движение стоимости в ходе воспроизводства основных фондов от мобилизации денежных средств до их возмещения, и системой соответствующих отношений. Одновременно были предложены два подхода к пониманию инвестиционного процесса: затратный и ресурсный. Акцент на затратной стороне инвестиций сужал пространство их движения. При ресурсном подходе игнорировалось последовательное превращение денежных средств под воздействием целевых установок инвесторов в продукт инвестиционной деятельности.

При взгляде на эту проблему с современных позиций в структуре инвестиционного процесса можно выделить, прежде всего, инвестиционные ресурсы. Независимо от приобретаемой формы по своей экономической сущности они представляют аккумулированный с целью накопления доход.

Инвестиционный процесс может трактоваться в широком и узком значениях. В широком значении - это процесс, связанный с вложением средств в объекты инвестирования с целью получения дохода (или позитивного социального эффекта). В узком значении - это процесс преобразования инвестиционных ресурсов во вложения. Данный процесс состоит из двух этапов, первый из которых включает собственно инвестирование (вложение средств), а второй этап предполагает окупаемость осуществленных затрат и получение дохода (затраты и их отдача) .

Инвестиции корректно определять как имеющие денежную оценку объекты имущественных и иных прав, предназначенные (обособленные) для внесения в любой, не имеющий противоправного характера объект хозяйственной деятельности с целью получения прибыли, дохода или позитивного социального эффекта.

Формы инвестиций могут быть различными: вложения средств в расширение или реконструкцию производства, в мероприятия, обеспечивающие повышение качества продукции и услуг, в образование кадров и проведение научных исследований. Иными словами инвестиции - это экономические ресурсы, увеличивающие реальный капитал общества, включая, помимо технического капитала, такие его формы, как человеческий и природный капитал.

В зависимости от субъекта выделяют категории инвестиций: государственные инвестиции и частные инвестиции.

По источникам финансирования инвестиции делятся на внутренние и внешние. Внутренние источники финансирования складываются из сбережении, т.е. той части личного или общественного дохода от текущего производства, которая не расходуется на текущее потребление. Они имеют две формы: добровольные и принудительные сбережения .

Инвестиции различаются по степени риска. Под риском понимается возможность того, что абсолютная либо относительная величина прибыли на инвестицию окажется меньше ожидаемой. Чем шире разброс абсолютных либо относительных значений прибыли на вложенные средства, тем больше риск, и наоборот. Инвестиции с низким риском считаются безопасным средством получения определенного дохода, инвестиции с высоким риском, напротив, считаются спекулятивными.

С точки зрения срока действия инвестиции делятся на кратко- и долгосрочные. Под краткосрочными инвестициями понимают обычно вложения капитала на период, не более одного года (например, краткосрочные депозитные вклады, покупка краткосрочных сберегательных сертификатов и т.п.), а под долгосрочными инвестициями - вложения капитала на период свыше одного года .

По объектам вложения капитала: реальные, финансовые, инновационные.

Реальные - вложенные в объекты, существующие в материально-вещественной форме, как правило объекты производственного назначения.

Инновационные - вложения в новые разработки.

Финансовые - вложения в различные виды финансовых активов (свободно обращающиеся на фондовой бирже - ценные бумаги).

Исходя из особенностей субъекта, инвестиции делятся по государственной принадлежности, территориальному размещению, форме собственности.

Итак, инвестиции - это долгосрочные вложения капитала с целью получения дохода. Таким образом, под инвестициями понимаются те экономические ресурсы, которые направляются на увеличение реального капитала общества, то есть на расширение или модернизацию производственного аппарата. Это может быть связано с приобретением новых машин, зданий, транспортных средств, а также со строительством дорог, мостов и других инженерных сооружений

1.2 Источники инвестиций

инвестиция производство прибыль кредит

Инвестиции, в особенности реальные (капиталообразующие) инвестиции, могут осуществляться как за счет внутренних (национальных), так и за счет внешних (иностранных) источников. Оба источника инвестиций играют значительную роль для активизации привлечения капитала и развития экономики страны.

Первоначально, рассмотрим внутренние источники инвестиций. В масштабе страны общий уровень сбережений зависит от уровня сбережений населения, организаций и правительства. Так, население может откладывать определенные средства на будущее, компании могут реинвестировать часть полученной от своей деятельности прибыли, а правительство накапливать средства за счет превышения поступлений средств в бюджет над расходами. В то же время, объем сбережений непосредственно влияет на объем инвестиций в стране, поскольку часть средств направляется на потребление, а оставшаяся часть - на инвестиции.

Исходя из этого, можно выделить следующие основные внутренние источники инвестиций:

а) Прибыль. Предприятия и организации часто используют прибыль в качестве источника инвестиций. Часть полученной прибыли направляется ими на развитие бизнеса, расширение производства и внедрение новых технологий. Очевидно, что те предприятия и организации, которые не выделяют средств на эти цели, в конечном итоге становятся неконкурентоспособными.

Недостаток финансовых ресурсов, в том числе на развитие бизнеса, предприятия иногда пытаются восполнить за счет повышения цен на свою продукцию. Однако следует учитывать, что увеличение цен на свою продукцию вызывает сокращение спроса на нее, что приводит к проблемам с реализацией продукции, и, как следствие, к спаду производства.

б) Б анковский кредит . Банковское кредитование во многих развитых странах является одним из основных источников инвестиций. При этом, особую роль играет долгосрочное кредитование, поскольку в этом случае нагрузка на заемщика невысока и у предприятия есть время на «раскрутку» бизнеса. Тем не менее, роль банковского кредитования как источника инвестиций зависит от развития банковской системы и экономической стабильности в стране. Не вызывает сомнений тот факт, что нестабильность в стране приводит к нежеланию банков выдавать долгосрочные кредиты и финансировать инвестиционные проекты.

В целом, банковское кредитование способствует постепенному увеличению производства и, как следствие, общему подъему экономики страны.

в) Эмиссия ценных бумаг. Эмиссия ценных бумаг постепенно становится в России источником инвестиций. В то же время, в развитых странах именно выпуск ценных бумаг является одним из основных источников финансирования инвестиционных проектов.

В целях получения средств предприятия могут выпускать как акции, так и облигации. При этом, покупателями ценных бумаг, как правило, могут выступать любые юридические и физические лица, обладающие свободными денежными средствами. Именно они в данном случае выступают инвесторами, предоставляя собственные средства в обмен на ценные бумаги предприятия.

г) Б юджетное финансирование . В настоящее время в России наблюдается профицит государственного бюджета. Благодаря этому, возможна реализация части инвестиционных проектов за счет централизованных источников финансирования. При этом, может использоваться как безвозвратное бюджетное финансирование национально значимых проектов, так и кредитование потенциально прибыльных проектов.

Государственные инвестиции обычно направляют на реализацию ограниченного числа региональных программ, создание особо эффективных структурообразующих объектов, поддержание федеральной инфраструктуры и т.д. На современном этапе развития экономики России приоритетными направлениями с точки зрения бюджетного финансирования являются стимулирование промышленного развития и поддержание научно-производственного потенциала.

д) А мортизационные отчисления . Амортизационные отчисления направлены на восстановление средств производства, которые изнашиваются в процессе использования при производстве товаров. Однако в настоящее время в России амортизационные отчисления обесцениваются из-за инфляции, что значительно сокращает их роль в качестве источников инвестирования .

Финансовых средств, получаемых национальной экономикой за счет внутренних источников инвестиций, не всегда достаточно для успешного экономического развития страны. Это особенно актуально для стран с развивающейся или переходной экономикой. В связи с этим, необходимо отдельно рассмотреть внешние источники инвестиций, т.е. источники иностранных инвестиций, а именно:

а) Прямые иностранные инвестиции. Под прямыми инвестициями принято понимать капитальные вложения в реальные активы (производство) в других странах, в управлении которыми участвует инвестор. Инвестиции могут считаться прямыми, если иностранный инвестор владеет не менее чем 25% акций предприятия, или их контрольным пакетом, величина которого может варьироваться в достаточно широких пределах в зависимости от распределения акций среди акционеров.

Ведущими инвесторами являются развитые экономически страны, в первую очередь США, но за последние 20 лет их доля в общей сумме зарубежных прямых инвестиций сократилась с 55% до 44%, доля же стран Западной Европы и Японии возросли (соответственно с 37% до 44% и с 1% до 10%) .

Предпринимая прямые капиталовложения, иностранный инвестор может создать полностью принадлежащее ему предприятие, филиал или представительство, создать совместное предприятие, стать совладельцем уже существующего и нормально функционирующего предприятия и т.д. При этом он всегда стремится принять участие или самостоятельно осуществлять руководство этой компанией.

Следует отметить, что прямые зарубежные инвестиции также представляют собой способ повышения технического уровня российских предприятий, поскольку иностранные инвесторы не только вкладывают средства в организацию производства, но и часто внедряют на этих предприятиях современные технологии. Более того, в мировой практике инвестирование преимущественно сосредотачивается в обрабатывающей промышленности, а внутри нее - в наукоемких и высокотехнологичных отраслях. В некоторых случаях, предприятия с иностранными инвестициями получают прямой выход на международный рынок.

Привлечение прямых иностранных инвестиций должен иметь доступ ко многим сферам национальной экономики, однако должны существовать и некоторые отраслевые ограничения (государственные монополии и т.п.). Примерами таких отраслей являются отрасли, связанные с непосредственной эксплуатацией национальных природных ресурсов (например, нефтедобывающие и газодобывающие отрасли), а также производственная инфраструктура (энергосети, дороги, трубопроводы и т.п.). Подобные ограничения закреплены в законодательствах многих развитых стран, в частности США. В перечисленных отраслях целесообразно использовать альтернативные прямым инвестициям формы привлечения иностранного капитала.

б) П ортфельные иностранные инвестиции . Портфельными иностранными инвестициями принято называть капиталовложения в ценные бумаги зарубежных предприятий и организаций. Также возможно инвестирование средств в ценные бумаги иностранного государства.

Отличительной чертой портфельных инвестиций являются мотивы инвесторов. Так, портфельный инвестор не заинтересован в управлении компанией, ценные бумаги которой он приобрел. Его целью является получение доходов от владения ценными бумагами (дивидендов, процентов, разницы между ценами покупки и продажи и т.д.).

Посредниками при зарубежных портфельных инвестициях в основном выступают инвестиционные банки, через которых инвесторы получают доступ к национальному рынку другой страны.

В качестве ценных бумаг, в которые вкладывают средства иностранные инвесторы, в основном выступают акции и облигации российских предприятий. При этом, наибольший интерес представляют ценные бумаги крупных российских предприятий, в то же время доля портфельных инвестиций, приходящихся на мелкие и средние российские предприятия, достаточно низка. Это вызвано высокими рисками вложения средств в такие компании, что существенно затрудняет привлечение ими иностранных инвестиций.

в) И ностранные кредиты . В качестве кредиторов обычно выступают международные организации (Международный валютный фонд и др.) и крупные зарубежные банки (Европейский Банк реконструкции и развития, Дойче банк и др.). Среднесрочные и долгосрочные кредиты могут предоставляться промышленным и торговым корпорациям, предприятиям, банкам, финансовым компаниям, а также непосредственно государству .

В последние годы на международном рынке часто используется такая форма долгосрочного финансирования, как проектное финансирование. Оно заключается в предоставлении крупных кредитов под конкретные промышленные проекты предприятий. Таким образом, указанная форма долгосрочного кредитования сближается с прямыми инвестициями.

Итак, России необходимо прилагать все усилия к привлечению всех видов иностранных инвестиций, поскольку они в конечном итоге способствуют будущему увеличению производственных мощностей экономики.

В данной главе были рассмотрены сущность, виды и источники инвестиций.

Глава 2. Инвестиции в России

2.1 Объем и структура инвестиций в России

Эффективность использования инвестиций зависит от их структуры. Под структурой инвестиций понимается их состав по видам и направлению использования, а также удельный вес в общем объеме инвестиций.

Различают технологическую, воспроизводственную, отраслевую, территориальную структуру, по источникам финансирования и по видам собственности.

Например, отраслевая структура означает распределение и соотношение капитальных вложений по отраслям промышленности и экономики. Это свидетельствует о степени сбалансированности и пропорциональности в развитии отраслей, а также о развитии отраслей, обеспечивающих ускорение научно-технического прогресса в стране.

Технологическая структура реальных инвестиций дает представление о составе затрат на строительно-монтажные работы, приобретение машин, оборудования, инструментов, на прочие капитальные затраты. Воспроизводственная структура капитальных вложений характеризует распределение и соотношение инвестиций по формам воспроизводства основных производственных фондов, показывает долю капитальных вложений, направляемую на реконструкцию, техническое перевооружение действующих предприятий, новое строительство, модернизацию производства.

Важную роль играет и структура капитальных вложений по формам собственности, под которой понимается распределение и соотношение капитальных вложений в разрезе форм собственности: государственной, муниципальной, смешанной, иностранной и др.

Под территориальной структурой капитальных вложений понимается их распределение и соотношение по территориям, регионам, областям страны.

Анализ структуры инвестиций имеет большое значение, так как позволяет выявить тенденции в использовании инвестиций и разработать эффективную инвестиционную политику.

В течение длительного времени инвестиции в основной капитал в России характеризовались отрицательными темпами роста. Больше того, ни один другой макроэкономический показатель не имел столь депрессивной динамики как по продолжительности спада (с 1991 года), так и по его глубине, объем инвестиций в основной капитал за счет всех источников финансирования составил в 1999 году к 1990 году только 23.3% (против 59.5% по ВВП и 49.8% по объему промышленного производства).

1999 явился первым годом с начала реформ, по итогам которого отмечен рост инвестиций в основной капитал к предыдущему году на 4.5%. В 2000 году эта тенденция получила развитие, в I квартале прирост к соответствующему периоду 1999 года составил свыше 13 процентов. За январь-июнь 2001 г. объем инвестиций в основной капитал за счет всех источников финансирования составил 564,3 млрд. руб., что на 4,2%. больше, чем в соответствующем периоде 2001 года. В I полугодии 2001 г. сохранялась положительная динамика роста капиталообразующих инвестиций, но темпы прироста инвестиций в основной капитал по сравнению с соответствующим периодом 2000 г. несколько снизились .

Анализ источников инвестиций в основной капитал показывает, что оживление инвестиционной активности обусловлено в основном динамикой двух составляющих: начавшимся ростом инвестиций за счет собственных средств предприятий и организаций и возобновлением роста прямых иностранных инвестиций в российскую экономику, при продолжающемся спаде других важнейших инвестиционных составляющих.

В январе-апреле 2005 г. объемы инвестиций в основной капитал за счет всех источников финансирования составили 721.2 млрд. руб. с увеличением относительно января-апреля предыдущего года на 9.8% (в январе-апреле 2004 г. - на 12.7%). После «паузы» в начале года инвестиционная активность постепенно восстанавливается. Темп роста инвестиций в основной капитал в апреле 2005 г. составил 11%.

По данным Росстата, полученным за январь-март 2005 г., накопленный иностранный капитал в экономике России на конец марта 2005 года составил 85.1 млрд. долларов США, что на 49.1% больше по сравнению с соответствующим периодом предыдущего года. Наибольший удельный вес в накопленном иностранном капитале приходился на прочие инвестиции, осуществляемые на возвратной основе (кредиты международных финансовых организаций, торговые кредиты и пр.) - 53.6% (на конец марта 2004 г. - 54.5%), доля прямых инвестиций составила 44.5% (43.0%), портфельных - 1.9% (2.5 %) .

В 2005 году в Россию поступило 53,65 млрд долл. иностранных инвестиций. Лидерами стали Люксембург (13,8 млрд долл.), Нидерланды (8,9 млрд), Великобритания (8,6 млрд), Кипр (5,1 млрд) и Германия (3 млрд).

По данным Минфина России, чистый приток капитала в страну по итогам 2007 года составил 80 млрд долл. При этом Минфин существенно превысил свой первоначальный прогноз (примерно 40 млрд долл.), рассчитанный исходя из данных по притоку капитала за предшествующий 2006 год, когда этот показатель достиг отметки 41 млрд долл.

Предлагаемые банками ставки кредитования несопоставимы с уровнем рентабельности инвестиционных проектов. Так, процентные ставки по кредитам, предоставляемым организациям и предприятиям в рублях на срок от 1 до 3 лет, составляют в настоящее время свыше 30% годовых.

Одним из направлений привлечения инвестиционных ресурсов и прежде всего частного капитала, в условиях отсутствия ликвидного обеспечения ссудного капитала, является эмиссия и продажа части акций заинтересованным инвесторам. Однако этот способ привлечения финансовых ресурсов, по существу бесплатный, еще практически не нашел своего применения.

Инвестиционная активность в отраслях инфраструктуры является одним из индикаторов потенциала роста, поскольку деятельность в этом секторе экономики ориентирована, главным образом, на решение перспективных проблем. Настораживающим моментом динамики инвестиций в транспорт в I квартале 2009 г. явилось сокращение инвестиций в развитие железнодорожного транспорта на 38,4% относительно аналогичного периода предыдущего года. Абсолютное сокращение масштабов инвестиций оказало крайне негативное влияние на сопряженные производства капитальных товаров. С уменьшением заказов ОАО «РЖД» за январь-май 2009 г. производство магистральных тепловозов сократилось относительно аналогичного периода предыдущего года на 16,7%, вагонов грузовых - на 56,1%, вагонов пассажирских - на 26,0%. Вместе с тем, динамика инвестиций в транспорт поддерживалась увеличением объемов финансирования приоритетных проектов по развитию трубопроводного транспорта. Инвестиции в трубопроводный транспорт по сравнению с I кварталом 2008 г. увеличились в 1,47 раза, а их доля в структуре инвестиций в основной капитал в целом по экономике повысилась на 4.9 п.п. до 13,3%. Необходимо отметить, что успешная реализация программ развития трубопроводного транспорта тесно корреспондирует с динамикой развития сопряженных производств металлургического и машиностроительного комплексов. Сохранение спроса на отдельные виды продукции определили меньшую глубину спада инвестиций в металлургическое производство (98,7% к I кварталу 2008 г.) относительно динамики инвестиций в экономику и обрабатывающее производство. На фоне сохранения спроса на услуги торговли в 2006-2008 гг. и I квартале 2009 г. наблюдалось перераспределение инвестиций по видам деятельности на фоне расширения материально-технической базы розничной торговли и торговли автотранспортными средствами. Инвестиции в розничную торговлю по сравнению с январем-мартом 2008 г. увеличились на 11,8%, а в торговлю автотранспортными средствами сохранились на прежнем уровне .

Изменения структуры инвестиций в основной капитал по видам экономической деятельности в промышленности определялись сдержанным снижением темпов в обрабатывающем производстве (97,8% к I кварталу 2008 г.) и положительной динамикой в производстве и распределении электроэнергии, газа и воды (100,6%). Спад инвестиционной активности в добыче полезных ископаемых в I квартале 2009 г. был более глубоким и составил 9,3% относительно аналогичного периода предыдущего года. Несмотря на снижение инвестиций в основной капитал в добычу топливно-энергетических полезных ископаемых на 12,2% относительно I квартала 2008 г., их доля в структуре инвестиций в основной капитал в промышленность в целом сохранилась примерно на уровне аналогичного периода предыдущего года и составила 40%. При низкой эффективности инвестиционной деятельности последних лет и формировании неблагоприятных тенденций воспроизводства минерально-сырьевой базы и ввода в эксплуатацию новых месторождений усиление спада инвестиций определяет дополнительные ограничения по преодолению негативных последствий кризиса. Ситуация осложняется тем обстоятельством, что при сложившейся конъюнктуре мировых цен на топливно-энергетические ископаемые рентабельность их добычи в I квартале 2009 г. снизилась до 18,9% против 32,8% в аналогичный период предыдущего года, а рентабельность активов, соответственно, до 2,2% против 4,3%.

В число производств с наиболее глубоким спадом инвестиционной деятельности входят химическое производство (65,7% к январю-марту 2008 г.), производство пищевых продуктов (77,6%), производство кожи и обуви (77,7%) текстильное производство (87,6%) и обработка древесины и производство изделий из дерева (88,9%). Анализ динамики и структуры инвестиций показывает, что характерным для российской экономики является низкая доля инвестиций в машиностроение. Доля инвестиций в производства, выпускающие капитальные товары, в I квартале 2009 г. составляла 2,5% и уменьшилась на 0.4 п.п. по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года. Изменение доли инвестиций в машиностроение определялось, главным образом, сокращением инвестиций в производство транспортных средств на 21,1% по сравнению с I кварталом 2008 г. и в производство машин и оборудования - на 2,0%. При сложившейся возрастной, технологической и воспроизводственной структуре основного капитала низкие темпы инвестирования в машиностроительные производства остаются фактором, сдерживающим темпы развития производств по выпуску конечных и промежуточных товаров .

Итак, в ситуации резкого падения выпуска и сложившейся структуры отечественного производства инвестиционных товаров импорт остается одним из основных источников обновления основного капитала, реконструкции и модернизации производства. Даже в условиях острой фазы кризиса инвестиции в приобретение импортного оборудования и машин сохранили положительную динамику, что позволило ослабить негативное влияние резкого свертывания производства машин, оборудования и транспортных средств.

2.2 Проблемы инвестирования в производство России

Трансформационные преобразования, происходившие в России оказали влияние на все стороны инвестиционного процесса, его динамические и структурные характеристики.

В рыночной экономике совокупность политических, социально-экономических, финансовых, социокультурных, организационно-правовых и географических факторов, присущих той или иной стране, привлекающих или отталкивающих инвесторов, принято называть ее инвестиционным климатом.

В России, к сожалению, до сих пор отсутствует своя система оценки инвестиционного климата страны и ее отдельных регионов. Иностранные инвесторы ориентируются на оценки многочисленных консалтинговых фирм, регулярно отслеживающих инвестиционный климат во многих странах мира, в том числе и в России .

Однако оценки инвестиционного климата в России, даваемые зарубежными экспертами на их регулярных заседаниях, проводимых вне Российской Федерации и без участия российских экспертов, представляются мало достоверными, а возможно, и предвзятыми.

Привлечение иностранных инвестиций в российскую экономику является жизненно важным средством устранения инвестиционного «голода» в стране. Однако для того, чтобы иностранные инвесторы пошли на такие вложения, необходимы очень серьезные изменения в инвестиционном климате. Требуется принятие ряда кардинальных мер, направленных на формирование в стране как общих условий развития цивилизованных рыночных отношений, так и специфических, относящихся непосредственно к решению задачи привлечения иностранных инвестиций. Среди мер общего характера в качестве первоочередных следует назвать :

Достижение национального согласия между различными властными структурами, социальными группами, политическими партиями и прочими общественными организациями по поводу приоритетности решения общенациональной проблемы выхода России из экономического кризиса;

Ускорение работы Государственной Думы над общехозяйственным и уголовным законодательством, нацеленным на создание в стране цивилизованного некриминального рынка;

Достижение успеха в борьбе с преступностью;

Торможение инфляции всеми известными в мировой практике мерами за исключением невыплаты трудящимся зарплаты;

Пересмотр налогового законодательства в сторону его упрощения и стимулирования производства;

Мобилизацию свободных средств предприятий и населения на инвестиционные нужды путем повышения процентных ставок по депозитам и вкладам;

Внедрение в строительстве системы оплаты объектов за конечную строительную продукцию;

Запуск предусмотренного законодательством механизма банкротства;

Предоставление налоговых льгот банкам, отечественным и иностранным инвесторам, идущим на долгосрочные инвестиции, с тем чтобы полностью компенсировать им убытки от замедленного оборота капитала по сравнению с другими направлениями их деятельности.

Наиболее привлекательными отраслями для иностранного капитала являются финансовая сфера, коммерческая деятельность по обеспечению рынка, топливная промышленность. В число первых шести отраслей, которые наиболее активно инвестируются иностранными компаниями, входят пищевая промышленность, машиностроение и металлообработка, торговля и общественное питание .

Структура иностранных инвестиций требует большей дифференциации стран - основных инвесторов, что будет способствовать ослаблению экономической зависимости в получении дополнительных источников накоплений как от одной, отдельно взятой, страны, так и от небольшого количества стран. Отраслевая структура предопределяет необходимость увеличения вложений иностранных инвестиций в отрасли материального производства. Региональная структура иностранных инвестиций деформирована и характеризуется очень незначительными вложениями иностранных инвестиций в основную часть регионов РФ .

Сегодня, объем мирового рынка продукции, произведенной с применением нанотехнологий, оценивается примерно в $250 млрд, а к 2015 году этот показатель составит, по разным оценкам, от двух до трех триллионов долларов, такой рынок сопоставим с рынком энергоносителей.

Но Россия находится пока в самом начале пути, новые материалы и технологии, способные совершить революцию в научной и производственной сферах, они есть, но отсутствуют конкурентные технологии их поточного производства. Государство заготовило крупнейшую в мире государственную инвестиционную программу в сфере нанотехнологий. Финансирование нанотехнологий до 2015 года составит 318 млрд руб .

Главным адресатом бюджетных вливаний станет госкорпорация «Роснано». Власти поддержали предложение корпорации по выпуску облигаций госкорпорации на сумму до 182 млрд рублей. Кроме того, «Роснано» получит дополнительные средства от Сбербанка: рассматривается вопрос об открытии для корпорации и ее проектных компаний кредитных линий в размере до 45 млрд рублей.

По подсчетам Дмитрия Медведева объем продаж российской наноиндустрии, должен достичь к 2015 году 900 млрд руб, четверть продаж, по плану президента, пойдет на экспорт. Задача государства - в максимальной степени заинтересовать и крупный, и средний бизнес, и мелкий бизнес, а также стимулировать предпринимателей к тому, чтобы вкладываться в нанотехнологии. Кроме денег есть и еще проблема: кадры. Нехватка кадров очень серьезный барьер для того, чтобы Россия всерьез занималась нанотехнологиями .

Россия пока проигрывает в инновационной гонке. Для решения этой проблемы необходимо правильно сформулировать и найти оптимальные пути их решения.

Один из них состоит в том, что общество в целом должно формировать инновационный заказ, которого со стороны российской экономики нет. Такой заказ можно считать сформированным только тогда, когда он подкреплен соответствующими финансовыми ресурсами. В условиях рыночной экономики работать без денег невозможно. Деньги выполняют роль основного индикатора, устанавливающего область эффективной деятельности. Однако многие наши предприятия, ориентированные на инновационную деятельность, сегодня просто не имеют для этого финансовых ресурсов. Согласно статистическим данным половина российских компаний обрабатывающих отраслей вообще не тратит средства на НИОКР, и только у 20% предприятий из их числа эти расходы за год превышают 1 млн. руб. На инновации в среднем уходит 0,5% выручки отечественных предприятий, в ведущих мировых компаниях эта доля составляет от 7 до 12%. Инновационный потенциал российской экономикой пока не обеспечен .

Российские инновации сегодня внедряются на наших предприятиях, в большинстве случаев не новые разработки, а техника, технологии и материалы, уже давно использующиеся в других странах. Конечно, такие инновации - тоже прогресс в нашей экономике, но одновременно и запрограммированное отставание.

Итак, основная причина незначительных объемов иностранных инвестиций в российскую экономику, как указывалось, заключается в недостаточно благоприятном инвестиционном климате, и поэтому необходимо вмешательство государства, для построения благоприятного инвестиционного климата.

А также проблема привлекательности инновационного инвестирования в определенной степени свойственна экономикам стран, осуществляющих инновационную деятельность. Однако в одних странах она успешно разрешена, создан механизм оптимального управления этими процессами, в других, к числу которых принадлежит Россия, наиболее инновационные проекты, которые впоследствии оказываются прорывными и перспективными, менее интересны для инвесторов.

В данной главе были рассмотрены объем и структура инвестиций в России, а также проблемы инвестирования в производство России.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Мировой кризис прошелся по российской экономике, перечеркивая достижения последних лет безудержного роста. Заморожены многие стройки, из-за отсутствия спроса на продукцию останавливаются заводы и фабрики, растет безработица, а спад промышленного производства в отдельных отраслях измеряется десятками процентов. Однако, не взирая ни на какие глобальные катаклизмы, жизнь продолжается.

Хорошим опережающим индикатором состояния экономики является инвестиционная активность в стране. Так как государство и бизнес готовы вкладывать в развитие средства, которые окупятся лишь через много лет. История XX века показывает, что именно капитальные вложения становятся тем двигателем, который в тяжелое время рецессии дает толчок развитию промышленности, создает новые рабочие места и наполняет местные и федеральные бюджеты.

В нашей стране самым крупным инвестором выступает государство. Под влиянием кризиса практически все компании с государственным участием в той или иной степени были вынуждены урезать планы развития.

Кризис не смог поставить точку на инвестиционной активности в нашей стране, хотя, казалось бы, сделал для этого все возможное. В результате во многих отраслях экономики сложилась уникальная ситуация, которая позволяет с минимальными затратами занять новые позиции на рынке. И те компании, которые все еще имеют финансовые возможности для развития, должны спешить воспользоваться этим благоприятным моментом.

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК

1. Андреева А. Инвестиции - 2007: успехи со множеством "но" / А. Андреева / Бюджет. 2008.№ 2. 127 с.

2. Бекетов Н.В. О новой финансово-экономической парадигме развития России / Н.В. Бекетов / Финансы и кредит. 2008.№ 10. 98 с.

3. Веселовский В. Особенности государственного финансирования инновационных проектов в России / В. Веселовский / Человек и труд. 2009. № 3. 132 с.

4. Глухих Н. Управляйте финансами с умом! / Н. Глухих / Консультант. 2008. № 1. 154 с.

5. Гретченко А.А. Инвестиционные процессы в условиях глобализации / А. А. Гретченко / Аудит и финансовый анализ. 2008. № 1. - 304 с.

6. Гукова А.В. Инвестиционный капитал предприятия: теоретические аспекты управления / А.В. Гукова / Экономический анализ: теория и практика. 2008. № 4. 153 с.

7. Деникаева Р.Н. Механизм антикризисного управления в российской экономике и в зарубежных странах / Р.Н. Деникаева / Экономический анализ: теория и практика. 2008. № 4. 132 с.

8. Дриго М.Ф. Методология оценки экономической эффективности инвестиционных решений / М.Ф. Дриго / Менеджмент в России и за рубежом. 2009.№ 1. 301 с.

9. Жилкин А.А. Инвестиции в производство - гарантия устойчивого развития экономики / А.А. Жилкин / "Недвижимость и инвестиции. Правовое регулирование". 2008. №3. 78 с.

10. Иванов М.Е. Финансовые инструменты развития бизнеса / М.Е. Иванов / Финансы. 2008. № 2. 143 с.

11. Кейнс Дж.М. Общая теория занятости процента и денег. М., 1978. С. 657.

12. Коган А. Как стимулировать инновационную деятельность / А. Коган / Финансовая газета. 2008. № 13. 54 с.

13. Маневич В.Е. Теоретическая система Кейнса / В.Е. Маневич / Бизнес и банки. 2006. № 4. 59 с.

14. Пигу А. С. Экономическая теория благосостояния /А.С. Пигу / М.: 1985.

15. Подшиваленко Г.П. Инвестиционная деятельность: Учебное пособие / Г.П. Подшиваленко, М.В. Киселевой / М.: ЮНИТИ. 2005. 608 с.

16. Райзберг Б.А. Современный экономический словарь / Б.А. Райзберг, Л.Ш. Лозовский, Е.Б. Стародубцева / М.: Инфра-М. 2006. 709 с.

17. Рожкова С. Анализ мирового опыта использования государственно-частного партнерства в различных отраслях экономики / С. Рожкова / Рынок ценных бумаг. 2009. № 1. 123 с.

18. Ряховский Д.И. К вопросу государственной поддержки финансирования инвестиций / Д.И. Ряховский / Финансы и кредит. 2008.№ 5. 145 с.

19. Сухарев О.С. Инвестиции в создание новой техники: Главное направление возрождения промышленности - машиностроение / О.С. Сухарев / Портфельный инвестор. 2008. № 3. 97 с.

20. Федеральный закон от 25.02.1999 N 39-ФЗ (ред. от 24.07.2007) "Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений" (принят ГД ФС РФ 15.07.1998) - Консультант Плюс.

21. Финансы России. 2005: Стат.сб. / Росстат. М.: 2006.

22. Финансы России. 2008: Стат.сб. / Росстат. М.: 2008.

23. Фишер П. Россия и мировые притоки прямых иностранных инвестиций: проблемы и перспективы/ П. Фишер / Вопросы статистики. 2005. № 9. 129 с.

24. Фридмен М. Если бы деньги заговорили / Ф. Фридмен / М.: Дело. 1998.

25. Хайек Ф. Прибыль, процент и инвестиции / Ф. Хайек / М.: 1988.

26. Хейфец Б.А. Российские компании прирастают зарубежными активами / Б.А. Хейфец / Финансы. 2008. №8. 121 с.

27. Шабалин А. Внешний корпоративный долг: динамика и регулирование / А. Шабалин / Экономист. 2008. №6. 156 с.

28. Шагас Н.Л Макроэкономика / Шагас Н.Л, Туманова Е.А / М.: Инфа-М. 2006. 427 с.

29. Экономика России: сравнительный анализ прибыльности / Сост. ООО «Интерфакс - Агентство корпоративной информации» / М.: Изд. дом «Квинто - Консалтинг». 2006. 67 с.

Размещено на Allbest.ru

Подобные документы

    Фонды прямых инвестиций. Частные, государственные и иностранные инвестиции. Собственные финансовые ресурсы. Эмиссия ценных бумаг. Портфельные иностранные инвестиции. Теория динамики инвестиций. Значение инвестиций для развития экономики России.

    курсовая работа , добавлен 25.04.2013

    Понятие иностранных инвестиций, их роль в экономике. Значение вложений иностранного капитала. Исследование проблем привлечения иностранных инвестиций в российскую экономику. Методы, способы, проблемы и перспективы привлечения иностранных инвестиций.

    курсовая работа , добавлен 19.07.2014

    Сущность и роль инвестиций. Инвестиционная деятельность, состав источников ее финансирования. Собственные средства инвесторов, проблемы их формирования, бюджетное финансирование инвестиций. Инновационные фонды, банковский кредит, понятие мультипликатора.

    курсовая работа , добавлен 14.12.2009

    Понятие инвестиций и их виды. Основные виды иностранных инвестиций в России. Государственное регулирование иностранных инвестиций. Объем накопленных иностранных инвестиций в экономике. Основные риски осуществления инвестирования в экономику России.

    курсовая работа , добавлен 08.06.2014

    Сущность иностранных инвестиций и их виды. Структура иностранных инвестиций в РФ и по основным странам-инвесторам. Региональное размещение иностранных инвестиций в России. Внутренние источники финансирования капитальных вложений в Российской Федерации.

    курсовая работа , добавлен 13.01.2014

    Сущность и виды иностранных инвестиций. Правовой аспект регулирования иностранных инвестиций в РФ. Проблемы и перспективы привлечения иностранных инвестиций в экономику России. Причины и следствия иностранных инвестиций. Меры на ближайшую перспективу.

    курсовая работа , добавлен 21.01.2011

    Сущность и классификация иностранных инвестиций. Дефицит ресурсов для производственного инвестирования и модернизации экономики. Структура иностранных инвестиций по основным странам-инвесторам. Пути и меры по привлечению иностранных инвестиций в РФ.

    курсовая работа , добавлен 21.01.2011

    Понятие, сущность и классификация иностранных инвестиций. Оценка инвестиционного климата в РФ, пути его в улучшения. Анализ динамики и проблем привлечения иностранных инвестиций в российскую экономику, а также особенностей их регионального размещения.

    курсовая работа , добавлен 22.12.2010

    Общая характеристика инвестиций как долгосрочного вложения капитала. Основные особенности развития рынка инвестиций в России, представленного предприятиями, инвесторами, зарубежными компаниями. Сравнение инвестиций России и Китайской Народной Республики.

    реферат , добавлен 25.12.2011

    Классификация, структура и государственное регулирование иностранных инвестиций. Перспективы и тенденции привлечения иностранных инвестиций в экономику Российской Федерации. Механизмы, инструменты и технологии заимствований на внешнем рынке капитала.

Как найти инвесторов или вложить деньги

без риска в производство?

Итак вы имеете накопленные деньги более 10тыс рублей, опыта в инвестировании нет, банковский процент по депозитам вас не устраивает?

Вы хотели бы быстро вернуть вложенные деньги, в случае необходимости, без потери процентов?

Вы хотели бы получать хороший ежемесячный процент, при этом чтобы риск вложений был минимален, присутствовали гарантии?

Что бы организовать собственный бизнес или стать совладельцем действующего бизнеса, нужны большие суммы которых у вас нет?

Возможно у вас уже есть дети или только планируются и вы хотели бы к их совершеннолетию подарить им заработанную вами сумму, для оплаты обучения в высшем учебном заведении, вложив небольшие деньги уже сейчас?

Тогда этот раздел сайта я создал специально для Вас.

Посмотрим на вопрос инвестирования с двух сторон, со стороны - начинающего предпринимателя с перспективной идеей, ищущего возможность финансирования проекта и со стороны мелких инвесторов- обычных людей среднего достатка желающих вложить небольшую накопленную сумму, в нормальный проект приносящий в скором времени прибыль, больше чем депозит в банке, с присутствием гарантий.

Можно уверено утверждать что если бы в Европе или США уровни процентных ставок по кредитам для бизнеса, были бы как в России (20% годовых), их экономическое развитие не просто бы остановилось, а начался полный крах мировой экономики, с непредсказуемыми последствиями.

О денежно-кредитной политике Российского Центрального Банка, об инфляции в России, о развитии малого бизнеса и его влиянии на ВВП страны и увеличении благосостояния наших граждан, сейчас не будем рассуждать, это отдельная интересная тема.

Существует неоспоримый паритет 20/80 в различных областях статистики, к примеру: 20% людей выполняют 80% работы, 20% людей владеют 80% мировых капиталов, 20% покупателей приносят 80% дохода бизнеса.

Пройдя большой самостоятельный путь в малом бизнесе, я пришел к выводу, что в компаниях при посреднических поставках оборудования и материалов схема работы, когда несколько крупных Заказчиков составляют 80% валовой выручки, не дает перспектив дальнейшего развития компании.

Значит целью создания нового бизнеса для нормального развития компании, должно являться удовлетворения спроса в товарах и услугах как можно большего количества клиентов.

Вывод: максимально возможный объем рынка по количеству клиентов есть только в рыночном сегменте спроса физических лиц.

То есть первоначально нужно сформировать стабильный доход, организовав бизнес именно в сфере удовлетворения спроса в товарах и услугах физических лиц, при этом исключаем сразу организацию посреднических компаний, магазинов.

Производство продукции или услуги пользующейся спросом или абсолютно новой продукции с большими перспективами создания рынка - вот чем нужно заниматься, добывая и перерабатывая сырье, внедряя новые идеи и получая добавленную стоимость в готовой продукции.

Серьезными научными исследованиями и опытно-конструкторскими разработками, регистрацией патентов на изобретения, стоит заниматься только после организации получения стабильной прибыли из других направлений деятельности бизнеса.

Считаю это конечной целью развития компании как бизнеса, окончанием жизненного цикла и переходом в научно-исследовательское учреждение на коммерческой основе.

Для большинства начинающих бизнесменов процесс составления бизнес-плана, проведения маркетинговых исследований рынка сбыта, поиск инвесторов, является сложной задачей.

Особенно это касается внедрения новых идей при отсутствии конкурентов на новом рынке, а показывать потенциальному инвестору полный расклад бывает "неблагодарным" делом, с предсказуемым результатом.

Вам могут отказать, а саму суть новой идеи и коммерческую тайну использовать для самостоятельной организации дела.

Но как же быть, в банке требуют ликвидный залог в два раза превышающий необходимую сумму для инвестиций, а также говорят о том что ваш бизнес должен быть уже действующим, работать не менее 6 месяцев и получать ежемесячную валовую выручку до 25 % от необходимой суммы.

Первая мысль которая приходит в голову занять у знакомых, под большой процент. Но как правило или суммы слишком большие или расчет в бизнес-плане что-то не учитывал и этих денег не хватило для полной реализации проекта, до получения первой стабильной прибыли.

При этом большие проценты начинают на вас давить, а сроки возврата поджимать. Что в итоге приводит к большим долгам и остановке вашего бизнеса.

Поэтому такие варианты нам не подходят.

Аудитория интернета в настоящее время дает большую возможность заявить о себе, привлечь интерес к своим проектам огромного количества людей, найти инвесторов и т.п.

И так вы поняли где находятся ваши потенциальные инвесторы - в интернете.

Какие существуют формы инвестирования?

В последнее время в интернете, для привлечения денежных средств на различные цели, все чаще стал использоваться краудфандинг (сrowd funding) дословно народное финансирование.

В качестве примера использования краудфандинга, можно привести интернет-проект Kickstarter , сайт для привлечения денежных средств для реализации творческих, научных и прозводственных проектов.

В апреле 2012 года в США президентом Обамой был подписан закон JOBS Act (Jumpstart Our Business Startups Act) позволяющий стартап-компаниям не имеющим первоначального капитала, привлекать средства через интернет посредством краудфандинга, в размере до 1 млн USD, через публичную продажу своих акций широкому кругу инвесторов, без необходимости регистрации выпуска и продажи акций в Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC).

В нашем случае в России, также путь один, сделать инвесторов совладельцами бизнеса.

При этом что бы была законная возможность свободно распоряжаться своими долями в бизнесе, форма собственности у бизнеса должна быть ПАО - публичным акционерным обществом.

Первая задача найти офис, достаточно будет одного кабинета в любом здании нежилого фонда, заключаете договор аренды от физического лица и прикладываете копию к документам при регистрации ПАО.

Открываете временный расчетный счет в местном банке, выбранном вами самостоятельно.

Первоначальная проблема заключается в том что при первичном создании компании, требуется внести 50% уставного капитала компании сразу на временный расчетный счет.

То есть получается что инвесторы должны заранее внести средства в размере 50% до официальной регистрации компании, на что инвесторы скорее всего не пойдут.

Вторая проблема заключается в потере управления компании, то есть фактически владельцем бизнеса вы не являетесь и вас как генерального директора могут уволить, на первом внеочередном собрании акционеров.

Эти проблемы решаются следующим образом:

При регистрации компании вы делаете первоначальный уставной фонд минимальным (у ПАО минимум 100тыс. руб), вносите 50% уставного капитала на временный расчетный счет, регистрируйте компанию, получаете все документы, заказываете изготовление печати.

После проводите первичную регистрацию выпуска акций при учреждении ПАО в Региональном Отделении Федеральной Службы по Финансовым Рынкам (госпошлина составляет 20тыс. рублей) (с 01 сентября 2013 г. ФСФР реорганизована в Службу Банка России по финансовым рынкам (СБР ФР)

Заключаете договор с держателем реестра акционеров - лицензированным реестродержателем (на ваш выбор, я рекомендую ЗАО "Компьютершер Регистратор" это российское подразделение международной группы компаний Computershare).

Как единственный акционер принимаете решение об увеличении уставного фонда компании до суммы превышающей в два раза требуемую сумму инвестирования, со сроком размещения дополнительного выпуска акций -12 месяцев.

Для чего это делается?

При дополнительном выпуске обыкновенных именных акций (госпошлина 2% от суммы выпуска, но не более 200тыс.руб.) со сроком размещения 12 месяцев, вы продаете себе как физическому лицу в рассрочку на 12 месяцев, 50% номинала выпуска + 1 акция. Таким образом контроль над компанией останется за вами.

С момента регистрации дополнительного выпуска обыкновенных именных акций путем открытой подписки в Региональном Отделении ФСФР, вы имеет полное право продавать свои акции в течении срока размещения то есть 12 месяцев, в конце срока или досрочно подводятся итоги размещения и регистрация итогов на фактическую сумму проданных акций.

И так компания зарегистрирована, уставной фонд увеличен, дополнительный выпуск акций зарегистрирован, более 50% акций реализовано в рассрочку вам и у нас есть время 12 месяцев на поиск инвесторов.

Свою долю акции купленных вами в рассрочку, вы оплачиваете из будущей прибыли компании, после выплаты ежемесячных дивидендов акционерам, в том числе и вам.

Сдача ежеквартальной отчетности ПАО конечно сложнее чем в ООО, так как нужно сдавать еще и в РО ФСФР, Статистику, помимо налоговых деклараций по налогу на прибыль, декларации по НДС, декларации по налогу на имущество, бухгалтерского баланса в Инспекцию Федеральной Налоговой Службы (ИФНС) , в Фонд Социального Страхования, Пенсионный Фонд.

Законом предусмотрено что если акционер один, он может запросить разрешение на нераскрытие информации и ежеквартальной отчетности и приказом РО ФСФР такое разрешение дается вашему ПАО.

Так как отчетность нулевая вам не нужен сейчас главный бухгалтер, вы можете сами исполнять его обязанности, достаточно приобрести лицензионную программу 1С:Бухгалтерия 8.3 Базовая конфигурация (цена 3500 руб.).

Самостоятельно установить программу, заполнить все данные из полученных документов после регистрации компании и сформировывать нулевую регламентированную отчетность каждый квартал (не пугайтесь все очень просто, вам нужно только запомнить порядок действий).

Поэтому нам не нужен один инвестор с большими деньгами, перед которым нужно все раскрыть, в том числе саму суть новой идеи, коммерческую тайну.

Нам нужно много акционеров с маленькими суммами и мы опять вспоминаем про интернет и его аудиторию.

Теперь задача заключается в создании сайта, его продвижении в интернете.

Вы можете быстро и самостоятельно изучить программы создания вебсайтов (Microsoft Expression Web 4 или различные системы управления контентом CMS), верстки страниц на языке html, javascript, php, стилей дизайна страниц css, работа с шаблонами сайтов, настройки операционной системы, хостинга, вебсервера Apache или Nginx, сбора статистики, почтового сервера, ftp сервера, создание базы данных пользователей и прочих с помощью MySQL Server (уверяю это не сложно, даже очень интересно и полезно знать).

Не нужно думать что для этого необходимо закончить университет, уровень IQ интеллекта человека не зависит с рождения от его местожительства, социального положения и расовой принадлежности.

Ведь на 99,9% ДНК людей одинакова и обучиться самостоятельно, чему угодно может любой человек, в кратчайшие сроки, если будет тренировать память, развивать логическое и ассоциативное мышление, для запоминания изученного материала.

Так же необходимо использовать полученные знания на практике, так как нейроны нашего мозга сохраняют информацию долгосрочно, по принципу "используй" или "забудь".

Не советую заказывать сайт, так как фактически вы отдадите деньги за сайт на основе шаблона, еще не известно что там за код вам впишут, а за сопровождение сайта вам придется постоянно платить.

Лучше все сделать самостоятельно. Купить доменное имя сразу на 10лет (примерно 200 USD) у лицензированного регистратора, к примеру в России: RU-CENTER. Центр регистрации доменов (ЗАО «Региональный Сетевой Информационный Центр»).

  • ООО “Научный инновационный центр” (StoreData LLC) г.Москва
  • Цeнтр обработки данных "DataSpace1" (только оптом) г.Москва

Вы конечно можете самостоятельно найти хорошие дата-центры в своей стране или вообще установить сервер, в своем месте проживания, подключив к выделенной линии интернет.

Далее надо выбрать и купить (примерная цена 3000USD) или взять в аренду в датацентре (VDS), с подключением к интернету через порт 100МБит/с (7 тыс. руб/мес) серверную платформу, в корпусе для стоек 1U Rack, следующей конфигурации:

Advanced Technologies Поддержка модуля удаленного управления Intel® Remote Management Yes Интегрированный контроллер BMC с интерфейсом IPMI IPMI 2.0 Версия модуля TPM TPM 1.2 Intel® Node Manager Yes Intel® Advanced Management Technology Yes Intel® Server Customization Technology Yes

Также приобрести 4 ядерный микропроцессор Intel® Xeon® E3-1275 v3 , со встроенным графическим адаптером Intel® HD Graphics P4600, с поддержкой коррекции ошибок памяти ECC, Intel® vPro позволяющим управлять сервером удаленно через интернет (соединение по протоколу TCP/IP) даже в отключенном состоянии и даже при отсутствии операционной системы, через консоль модуля удаленного доступа Intel® Remote Management Module AXXRMM4 (KVM-over-IP & virtual media redirection Card) который позволяет удаленно подключать образ виртуального диска и устанавливать необходимое ПО, управлять сервером удаленно (АНБ США не дремлет...), этот модуль также необходимо приобрести.

Приобрести четыре модуля небуферированной памяти по 8ГБ, DDR3 ECC UDIMM 1333/1600 MT/s, к примеру модули памяти Kingston KVR16LE11/8 .

Приобрести 2 твердотельных накопителя (SSD) к примеру Kingston SE50S37/480G (480GB SSDNow E50 SSD SATA 3 2.5) и один жесткий диск HDD на 3TB.

Конечно вы сами можете сконфигурировать сервер, главное чтобы была поддержка технологии удаленного доступа к серверу AMT через модуль коммутатор KVM-over-IP & virtual media redirection Card .

Потом настроить и активировать в BIOS удаленный доступ AMT, к примеру через VNC® Viewer Plus , выбрать и установить операционную систему к примеру FreeBSD 10, Centos 7 на сервер, установить в арендованную стойку и подключить к интернету ваш сервер в датацентре, потом получить доступ к серверу через системы удаленного доступа , по протоколу удаленного рабочего стола и уже удаленно установить панель управления, к примеру ISPmanager5 , далее все просто, через панель установить вебсервер Apache и Nginx, создать почтовый сервер pop3-Dovecot, smtp-Postfix, ftp сервер, MySQL сервер, антивирус, программу сбора статистики AWstat и другие программы и модули.

Далее через вашего регистратора доменного имени заказать услугу DNS-Master, для самостоятельного исправления записей об IP адресе вашего вебсервера, почтового сервера, на вашем DNS сервере (который обычно принадлежит регистратору).

Потом купить сертификат SSL для вашего домена c расширенной проверкой, для шифрования передаваемых данных.

Потом так же через панель управления ISPmanager5 , установить необходимые дополнительные модули MySQL 5.5, php5.3, PHPMyAdmyn и другие для ОС FreeBSD 10 для ускорения работы сайта, разместить ваш готовый сайт на вебсервере, созданный к примеру в Microsoft Expression Web 4 , желательно сразу с профессиональным переводом на 10 языков (перевод стоит примерно 50тыс. руб), для большего охвата аудитории интернет.

Еще можно добавить, что необходимо зарегистрировать товарный знак под вашим доменным именем, для того что бы предотвратить в будущем "обратный захват" вашего, ставшего популярным домена "киберсквоттерами", через суд.

Так как согласно Российскому законодательству, товарный знак имеет приоритет перед доменным именем, то есть получается что владелец товарного знака может запретить использование своего знака в вашем доменном имени, с целью в дальнейшем перепродать вам домен и товарный знак, по цене в сотни или тысячи раз дороже его первоначальной стоимости.

Так же нужно официально зарегистрировать авторские права на ваш уникальный контент, на нескольких языках, дизайн сайта, для предотвращения копирования вашего контента, другими ресурсами.

Если вы сделаете так как описано выше, то вы будете независимы ни от провайдера, ни от хостера, предоставляющих услуги хостинга виртуального сервера VPS/VDS, но ограничивающего вас в выделенных ресурсах вебсерверу (при увеличении нагрузки сервер просто отказывает) и которые при большом количестве посетителей, могут специально увеличить абонентскую плату за хостинг и цены на входящий и исходящий трафик.

А если переместить к примеру уже продвинутый сайт на новый сервер с другим IP адресом, то это может сократить количество посетителей и уменьшить рейтинг в поисковых системах Google и других.

На сайте вы описываете в общем ваш проект, технико-экономическое обоснование с конкретными цифрами сроков и прибыли, не раскрывая коммерческую тайну.

А после регистрации потенциального акционера на сайте и поступления от него банковским переводом на расчетный счет компании средств, за купленный пакет акций, он может самостоятельно посмотреть подробный бизнес-план в своем кабинете на сайте компании, но только после завершения итогов размещения акций, с целью предотвратить утечку коммерческой тайны, до начала реального осуществления проекта.

Также возможна интеграция на сайт шлюзов платежных систем, для приема оплаты ваших акций, кредитными картами через интернет. Для этого необходимо получить лицензию внебиржевого брокера в СФР ЦБ России.

С октября 2013 года в России стало возможно принимать к оплате кредитные карты, на своем сайте через шлюз мировой платежной системы PayPal и выводить средства получателей-юридических лиц резидентов России, на свой расчетный счет в рублях в российских банках.

Раньше возможно было выводить средства, только на счет компании в американских банках на территории США.

Если использовать на сайте шлюз российской платежной системы CyberPlat от ООО КБ "Платина" , то иностранные потенциальные акционеры в целях безопасности, могут побоятся заполнять номера своих кредитных карт, в неизвестной платежной системе.

После всех описанных шагов, остается последняя и главная задача: донести информацию до конкретной целевой аудитории в интернете - продвинуть сайт.

Вы должны задать себе вопрос кем является ваш потенциальный инвестор? где он находится? чем интересуется? чтобы понять как и где он может получить информацию о вашем сайте.

Очень много компаний в интернете предлагают SEO-оптимизацию сайта.

То есть чтобы поисковые системы, на определенные вами текстовые запросы, выдавали ссылку на ваш сайт, в первой десятке ссылок, путем оплаты рекламы в интернете, телевидении, печатных изданиях или постепенному самостоятельному выходу на первые места в рейтинге.

Необходимо добавить что контент сайта должен быть уникальным, то есть без плагиата, с вашими подтвержденными авторскими правами, тогда поисковые системы будут высоко оценивать рейтинг сайта.

В какой то момент количество посетителей вашего сайта, быстро начнет расти в прогрессии и в течении срока размещения ваших акций дополнительного выпуска (12 месяцев), наберется база данных большой группы мелких инвесторов, купивших ваши акции и ставших акционерами.

В конце срока размещения подводятся фактические итоги выпуска дополнительной эмиссии акций и производится регистрации итогов в Службе по Финансовым Рынкам ЦБ России.

И вот наконец уже все готово, к началу долгожданной реализации вашего проекта!

И еще хочу напомнить, что для выхода на биржевой рынок - размещения акций на биржах России (IPO) или долговых расписок ADR на акции российской компании на крупнейших мировых биржах (IPO), компания должна быть уже действующей и обладать капиталом минимум в 25% от будущего размещения, то есть увеличение уставного капитала возможно максимум в 4 раза (25%х4=100%).

При затратах на выплату посредникам консультантам- членам биржи (крупнейшим инвестиционным банкам типа Barclays Bank) до 5% от суммы размещения, на условиях минимального выпуска акций к примеру на бирже NYSE EURONEXT (Нью-Йоркской фондовой бирже) на сумму 600 миллионов USD и предварительного заполнения книги заявок первичных покупателей-членов биржи, выход на биржевой фондовый рынок для новой компании без активов, не возможен.

Также 30.06.2002 года в США президентом Бушем был подписан закон Сарбейнза-Оксли (Sarbanes-Oxley Act, SOX) который значительно ужесточил требования к финансовой отчетности и процессу ее подготовки при IPO и закрепил Положение о справедливом раскрытии (Regulation Fair Disclosure) утвержденное Комиссией по ценным бумагам и биржам США (SEC) в 2000г.

Результатом стал обратный эффект и снижение привлекательности IPO для стартап-компаний и как следствие снижение на американских фондовых биржах количества публичных компаний, с 8800 компаний в 1997 году до 4100 компаний в 2012 году, это более чем в 2 раза.

Поэтому российскому малому бизнесу, также как воздух нужна возможность поиска и продажи своих акций большому количеству мелких инвесторов, а мелким инвесторам ликвидную возможность вложить небольшую сумму в производство продукции или услуг.

Думаю это идея еще будет проработана мною, как идея организации компании с лицензией фондовой биржи или лицензией внебиржевого брокера, с лицензиями деятельности по ведения реестров акционеров, с банковской лицензией для проведения клиринговых расчетов и обслуживания расчетных счетов эмитентов, с открытием интернет-портала для регистрации предпринимателей, которым необходимы деньги на развитие и мелких инвесторов, для свободной продажи акций открытых акционерных обществ, с небольшим уставным капиталом от 1 млн рублей.

Внимание!

Разработана страница в личном кабинете, для регистрации инвесторов в базе данных, где любой желающий после достижения количества инвесторов более 10тыс. человек в базе, сможет вложить небольшую сумму от 10тыс. руб (300 USD), в интересные проекты создания новых производственных компаний с нуля, став совладельцем бизнеса путем покупки акций компаний.

Также после окончания формирования минимального количества мелких инвесторов в базе данных, возможна будет регистрация соискателей финансирования для собственных проектов создания производств.

После завершения разработки сайта базы инвесторов, вам будет предложен целый ряд новых проектов, с возможностью покупки акций кредитными картами с вебсайта.

В заключении приведу небольшой пример, все наверно слышали выражение "внести свою лепту" , которое пришло из Евангельской притчи:

"И сел Иисус против сокровищницы и смотрел, как народ кладет деньги в сокровищницу. Многие богатые клали много. Придя же, одна бедная вдова положила две лепты, что составляет кодрант. Подозвав учеников Своих, Иисус сказал им: истинно говорю вам, что эта бедная вдова положила больше всех, клавших в сокровищницу, ибо все клали от избытка своего, а она от скудости своей положила всё, что имела, всё пропитание свое"

И если "лепта" дословно это копейка, то вложив ее 2012 лет назад даже под маленький процент допустим 5% годовых,с учетом постоянной капитализации процентов(начисление процентов на процент) , то потомки этой вдовы получили бы сейчас 4,29х1040 рублей, что кажется невероятным (все деньги мира) и описывается в книге "500 математических загадок".

Допустим, если при рождении ребенка, вы откроете на его имя счет в банке и внесете один раз, например сумму 10000 рублей, под 10% годовых и будете продлевать депозит каждый раз до совершеннолетия, с ежегодной капитализацией процентов, через 18 лет сумма вырастет до 55600 рублей!

И мало кто это осознаёт, пока сам не посчитает! А ведь многие такую сумму могут потратить за раз в ресторане или вечер в клубе. Но вложив однажды на начальном этапе формирования компании от 10тыс рублей вы можете получить в итоге в разы больше, перепродав свои акции уже когда компания будет приносить ежемесячные дивиденды.

С 12.09.2013 года началась предварительная регистрация инвесторов в базе данных.