Идеи и советы по ведению бизнеса, бизнес-идеи

Описание сервиса поток. План выгодного инвестирования

В условиях кризиса крупные игроки неизбежно сокращают масштабы своей деятельности, частично избавляются от персонала ради дополнительной экономии денег и отказываются от ранее запланированных инвестиционных проектов. Одновременно с этим заметно возрастает роль объектов малого бизнеса. Считается, что условия, которые складываются сейчас в России, дают хорошую возможность для развития малых форм предпринимательства.

Таким образом, если вовремя понять эту тенденцию и вложить средства в соответствующие предприятия, то можно заработать неплохие деньги на их развитии. Но при этом, чтобы инвестиции в малый и средний бизнес оказались удачными, нужно понимать особенности данной сферы предпринимательства в России, а главное, учитывать их, при выборе стратегии и объекта вложения.

Привлекательность малых предприятий

Малые предприятия как объект возможной инвестиционной деятельности имеет высокую привлекательность для современных предпринимателей. Прежде всего, это обусловлено огромным потенциалом развития, а также скоростью оборота денег и, соответственно, сроками получения прибыли. Все это накладывает отпечаток на стратегию работы с ними.

Действительно, небольшие предприятия и проекты инвестирования в них не требуют существенных вложений, что выгодно отличает их от крупных компаний, масштаб деятельности которых связан с необходимостью вложения огромных денег. Таким образом, сегмент малого бизнеса открывает возможности для гораздо большего количества бизнесменов, в распоряжении которых оказываются свободные средства.

А вот крупным инвесторам работа с малым бизнесом позволяет направлять капитал одновременно в несколько проектов, что очень выгодно, так как ведет к диверсификации инвестиционного портфеля. Такая стратегия способствует снижению рисков инвестирования.

Другой несомненный плюс – скорость оборота средств, вовлеченных в производственный процесс. Для малого бизнеса этот показатель гораздо меньше, что позволяет быстрее и эффективнее прокручивать небольшие суммы денег, добиваясь более быстрого развития проектов и получая прибыль и отдачу от инвестирования в них.

Нельзя не отметить спрос, которым пользуется продукция малого бизнеса в России. Особенно это касается сегмента потребительских товаров и сферы обслуживания. Здесь малые предприятия при правильно выбранной стратегии поведения способны не просто на равных конкурировать с гигантами, но даже имеют перед ними определенные преимущества.

Таким образом, инвестиции в малый бизнес и связанные с ним проекты – довольно привлекательная деятельность с точки зрения потенциальных инвесторов, готовых выгодно размещать свободные деньги. Вместе с тем, этот вопрос в России имеет ряд особенностей, которые делают перспективу сотрудничества с небольшими предприятиями не столь радужной, как это описывалось выше.

Трудность оценки

Прежде всего, следует отметить сложности, которые возникают у потенциального инвестора в России при оценке объекта вложения. Ведь грамотный финансист никогда не запустит свои деньги в инвестиционные проекты с сомнительными перспективами, выявить которые можно только посредством тщательного анализа предприятия и оценки результатов его деятельности.

Вместе с тем, на сегодняшний день в России отсутствует сколь-нибудь внятная система отчетности в сфере малого бизнеса. Федеральное законодательство отдает этот вопрос на откуп муниципальным властям, а те работают исходя из местных условий и собственного взгляда на организацию бухгалтерской отчетности, налогообложения т.д.

В результате приходится констатировать, что зрелой системы работы с малым бизнесом на сегодня нет ни в одном регионе России. Где-то эта ситуация запущена до предела, где-то, наоборот, дела обстоят не так плохо. Но если сравнивать с отношением к малому бизнесу в странах Европы и США, то следует признать, что ситуация далека не только от совершенства, но и вообще от более менее приемлемого уровня.

Чем это оборачивается на практике с точки зрения потенциального инвестора. Прежде всего, отсутствием необходимой базы для экспертной оценки проектов, достаточных объемов документации, отчетности и т.д. Без этого, составить более-менее объективный прогноз развития малого предприятия не представляется возможным. То есть принимать решение приходится в условиях низкой ясности, неопределенности, а на такое пойдет далеко не каждый бизнесмен, готовый вложить деньги в чужой бизнес.

Другой аспект проблемы высоких рисков сводится к тому, что подавляющее большинство малых предприятий осуществляют свою деятельность на рынке не более 2-3 лет, после чего-либо разоряются, либо успешно переходят в более тяжелую весовую категорию. Это затрудняет изучение истории предприятия с точки зрения темпов его развития, отношений с кредиторами и т.д.

Например, стратегия европейских инвесторов предусматривает проведение оценки предприятия на основе всеобъемлющих материалов по нему как минимум за последние пять лет. Серьезные финансисты даже не будут рассматривать перспективу вложения в фирмы, которые работают на рынке менее указанного срока. Ведь при таком скудном объеме статистики невозможно объективно оценить перспективы предприятия с точки зрения его устойчивости и дальнейшего развития.

Высокие риски

Об одной из составляющих, которая определяет степень риска такой деятельности, как инвестиции в малый бизнес, уже было сказано. Это малый срок существования предприятий подобного рода – в среднем 2-3 года. Конечно, при удачном стечении обстоятельств имеется шанс, что за этот период вложения полностью себя окупят, так как данная сфера предпринимательства характеризуется высокими темпами оборота средств. Однако, риск все равно чрезмерно высок.

При этом следует обратить внимание на то, что в большинстве случаев, небольшие предприятия не имеют в своем распоряжении материальных активов, стоимость которых могла бы гарантировать погашение задолженности перед кредиторами. Говоря проще, при неблагоприятном развитии ситуации у инвестора вряд ли получится вернуть свои средства за счет продажи имущества обанкротившегося предприятия.

Именно этим обстоятельством объясняется стратегия большинства банков в России, которые с огромным нежеланием кредитуют малый бизнес. На сегодня выгодно получить заемные деньги представители малого бизнеса могут лишь в финансовых институтах с государственным участием, которые предлагают льготные программы по кредитованию малого бизнеса. Но даже в этом случае минимальная процентная ставка не опускается ниже 16 процентов. В среднем же, этот показатель находится на уровне 20-24 %, что для развивающегося бизнеса на начальной стадии существования является неподъемной ношей.

Социальная значимость малого бизнеса

Одна из особенностей малого бизнеса заключается в том, что подобная деятельность относится к категории социально значимых. Это не только рабочие места для местных жителей, но также инфраструктура и создание необходимых условий для развития сферы услуг. В связи с этим во многих регионах России существует специальные программы поддержки малого бизнеса, например, льготное налогообложение, упрощенный доступ к кредитным ресурсам и т.д.

Фактически, воспользоваться программами государственной поддержки может любое предприятие малого бизнеса. Главное, знать, куда обращаться с этим вопросом. На практике это очень выгодно, так как помогает фирмам не только обрести необходимую устойчивость, но и создает условия для получения более высокой прибыли.

Таким образом, инвесторам, которые намерены вкладывать средства в предприятия малого бизнеса, можно посоветовать придерживаться следующей стратегии:

Описание сервиса Поток

Что такое Поток?

Поток – электронный сервис кредитования малого бизнеса. Физические лица (далее – инвесторы) выдают займы юридическим лицам и индивидуальным предпринимателям – представителям малого бизнеса (далее – компании).

Как устроен заём?

Инвестируйте в пакет из нескольких компаний

Вы вкладываете деньги в пакет из 30 компаний компаний. Эти деньги и есть заём. Информация по каждой компаниии доступна в личном кабинете. Равномерно распределяем деньги инвестора на 30 компаний: диверсифицируем вложение, снижаем риск в 30 раз.

Договор займа

Вы заключаете прямой договор займа с каждой компанией-заемщиком, которая входит в пакет. Сумма денег, которую вы вкладываете в компанию, указана в договоре займа. Вы заключаете 30 договоров займа в электронной форме в режиме онлайн.

Автоматические выплаты по займу

Деньги, которые вложил инвестор банк переводит напрямую со счета инвестора на расчетные счета компаний. Возврат денег на счет инвестора происходит автоматически со счетов компаний-заемщиков.

Каковы риски инвестора?

Поток – инвестиционный сервис. Вы вкладываете деньги на свой страх и риск. Доходность инвестиций и возврат займа не гарантирована.

Сервис получает доход с возвратов по займу в виде комиссии за перевод денег, поэтому мы заинтересованы в том, чтобы вы зарабатывали. Команда Потока разработала систему для снижения риска инвесторов.

Что сделали для снижения риска?

  • Вы вкладываете деньги в 30 компаний, диверсифицируете вложения. Если случится дефолт потери инвесторов в 30 раз ниже, чем при вложении в одну компанию.
  • Когда инвесторы вкладывают деньги, они заключают договор с компаниями. Договор обязывает заёмщика соблюдать график выплат. Отношения инвестора и заемщика оформлены, и вы имеете право требовать возврата предоставленных средств.

Что происходит, если заёмщик не может вернуть долг?

Если заемщик 29 календарных дней допускает просрочку при выплате займа, то инвестор по условиям договора автоматически переуступает право требования долга компании ООО "Экшн Коллекшн", а она в свою очередь обязана это право выкупить.

Это позволяет взыскивать единую сумму долга сразу от лица всех инвесторов. Уступка прав происходит по договору цессии. Компания организует взыскание задолженности в интересах инвесторов.

Взыскание происходит в два этапа:

  1. Досудебное взыскание. Претензионная работа, общение и выезд к должнику. Цель: взыскать долг на досудебной стадии.
  2. Если досудебная стадия не дала результат, возможно взыскание в судебной стадии. В случае судебного взыскания инвестор самостоятельно перечисляет коллекторской компании 1% от общей суммы инвестиции для оплаты судебных расходов. При положительном решении суда эти затраты компенсирует компания-должник.

Если взыскание прошло успешно на любой из стадий, вы получите 65% со взысканной суммы. Оставшиеся 35% удерживает коллекторская компания.

Какова комиссия за использование сервиса?

Комиссию платит заемщик. С вас комиссия не списывается. Ваша доходность не зависит от комиссии.

Если физические лица напрямую выдают деньги компаниям, то зачем нужен Поток и банк?

Поток отбирает заемщиков, проверяет платежеспособность. Поток генерирует договоры займа в электронной форме. Сервис обеспечивает подписание договоров в электронной форме. Сервис организует документооборот, сделки приобретают правомерный статус. Поток рассчитывает платежи по основному долгу и процентам дохода для заемщиков при возврате займа.

Банк переводит деньги со счетов инвестора на счет заемщика и обратно.

Почему банк сам не кредитует малый бизнес?

Поток аффилирован с Альфа-Банком, однако является отдельной компанией и фактически конкурирует с банком. При этом банковский кредит, скорее инвестиционный, то есть на долгий срок, а кредит в Потоке – это кредит на оборот или кассовый разрыва. Т.е. быстрый кредит.

По какому принципу сервис отбирает заемщиков?

Проверяем все компании, которые подали заявку. Используем собственную скоринговую технологию «Супремум». Технология «Супремум» отслеживает финансовые показатели компании, проверяет присутствие компании в черных списках из открытых источников, долговую нагрузку. Система использует 200 параметров и машинное обучение, чтобы предсказывать платежеспособность компаний.

Основные условия

  • Минимальная сумма вложений 10 000 ₽, максимальная 500 000 ₽;
  • Инвестиция распределяется между компаниями в пакете пропорционально сумме займа каждой компании относительно портфеля.

Пример: как распределяется инвестиция

Инвестор вкладывает 10 000 ₽. в портфель из четырех компаний.

Сумма портфеля 7 000 000 ₽.

  1. Первый заемщик берет 1 000 000 ₽.,
  2. Второй 1 500 000 ₽.,
  3. Третий 2 000 000 ₽.,
  4. Четвертый 2 500 000 ₽.

Доля первого заемщика в портфеле: 1 000 000 / 7 000 000 = 0,1429, доля второго заемщика в портфеле: 1 500 000 / 7 000 000 = 0,2143, доля третьего заемщика - 2 000 000 / 7 000 000 = 0,2857, доля четвертого заемщика - 0,3571.

Сумма инвестиции в первого заемщика - 1 000 х 0,1429 = 1429 ₽, во второго - 1 000 х 0,2143 = 2143 ₽, в третьего - 1 000 х 0,2857 = 2857 ₽, в четвертого - 1 000 х 0,3571 = 3571 ₽.

  • Ставка доходности от 20 до 30% годовых;
  • Срок инвестиции - 3-12 месяцев. Зависит от срока займа каждой компании в портфеле;
  • Из вашего дохода по процентам сервис удержит 13% - сумма НДФЛ, которые удерживает и выплачивает в налоговую заемщик;
  • Выплата займа и платежи по налогам еженедельно или ежемесячно.
  • Возможно частичное и полное досрочное погашение платежей заемщиком. Если заемщик вернул деньги досрочно, вы получаете деньги сразу, но доходность вложения падает;
  • В случае просрочки на остаток непогашенной части долга сервис начислит пени. Эти пени - ваш дополнительный доход.

От чего зависит ставка доходности?

Ставка доходности, которая указана на сайте - доходность до вычета налогов, которую получает инвестор если у заемщика не было просрочек и досрочных погашений. Если заемщик вернет деньги досрочно, доходность уменьшится, однако вы быстрее получите деньги обратно. Если заемщик допустит просрочку в выплате, то ваша доходность увеличится. Учитывайте риск неполучения дохода согласно декларации о рисках.

При инвестировании вы заключаете договор с заемщиком. Договор обязывает заёмщика соблюдать график выплат. Система расчётов автоматически списывает со счёта заемщика суммы, которые заемщик обязан вернуть по договору займа. Критическая ситуация возможна если у компании отсутствуют денежные средства или по счёту установлены ограничения: наличие в банке предписаний от уполномоченных органов о приостановлении операций по счету. Даже в данной ситуации заёмщик всё равно обязан вернуть деньги по договору займа.

Пошаговое описание процесса инвестирования

  1. Если вы являетесь клиентом Альфа-Банка, нажмите кнопку «Войти»
  2. Если вы не являетесь клиентом Альфа-Банка, то закажите пакет услуг «Эконом» alfabank.ru/everyday/package/econom/
  3. Авторизуйтесь в личном кабинете инвестора: введите ваши логин и пароль от Альфа-Клик, далее введите SMS-сообщение с кодом подтверждения и следуйте инструкциям на сайте.

Ягафарова Э.Х.

Башкирский государственный педагогический университет им. М. Акмуллы

Научный руководитель: Кабиров Р.Ф., к.э.н.,доцент

Статья посвящена проблеме инвестирования малого инновационного бизнеса. В ней обосновывается актуальность выбранной темы, и даются основные характеристики затронутых процессов, автор описывает основные проблемы финансирования и рассматривает возможные пути их решения. Целью данной работы является рассмотреть инвестирование малого бизнеса, в частности, бизнеса связанного с инновациями. Необходимо проанализировать существующие проблемы с финансированием, определить их причины и рассмотреть возможные пути решения. Главной задачей автора является показать роль инновационного бизнеса в обществе, а также показать особенности работы в этой сфере.

На сегодняшний день разговор об инновациях является особенно актуальным. Во многом это связано с протекающими глобальными процессами, которые выводят развитие инноваций в бизнесе на первое место. Сейчас передовые страны делают упор на развитие высоких технологий в производстве, это связано со снижением издержек, усовершенствованием продукции (услуг), повышением продаж, глобальными проблемами человечества и т.д., это предъявляет высокие требования к инновациям. Глобализация расширяет возможности для бизнеса: инвестиции, трудовые кадры, технологии, материалы свободно перетекают из страны в страну. Но при этом повышается и конкуренция, а ее условием сегодня являются инновации. Наряду с этим, актуальным также является вопрос о развитии малого бизнеса .

Развитие малого бизнеса имеет большое значение для развития всей экономики России и повышения ее эффективности. В этой связи дальнейшее развитие нашей экономики во многом зависит от степени вовлечения в этот процесс малого бизнеса, который на сегодняшний день является необходимым условием и показателем конкурентоспособной экономики. Поддержка малого и среднего предпринимательства является главнейшей, громадной важности политической и экономической задачей любого государства. Малый бизнес представляет собой субъект экономики, который выражается в деятельности индивидуального предпринимателя или небольшой частной фирмы. Предпринимательство создает новые рабочие места, дает хороший доход своему владельцу, а также вносит налоги в экономику страны. Малый бизнес постоянно находится в зоне риска, быстро реагирует на всевозможные изменения, разрабатывает новые направления технологического развития (которые в дальнейшем распространяются) и готовит предпринимателей нового уровня, которые быстро адаптируются к изменениям и разрабатывают новые идеи. Обычно небольшие предприятия не вступают в открытую конкуренцию с крупными кампаниями, а находят свою рыночную нишу, поэтому им требуется относительно небольшой объем инвестиций .

Для организации и развития своего дела нужен капитал, получается, что на первых же этапах возникает вопрос о различного рода инвестициях. Каким бы ни был инновационным, интересным и важным проект, без необходимых финансовых вложений у него нет шансов на существование. Нужно учесть, что со временем (с развитием фирмы) данный вопрос не исчезнет, т.е. какое-то время фирма будет жить на собственные средства, но когда речь пойдет о ее расширении снова будут нужны дополнительные вложения. Учитывая особенности капитала малого бизнеса, инвестиции превращаются в очень принципиальный вопрос. т.к, малое предприятие по определению является нестабильным, а малейшие задержки с различного рода выплатами могут повлечь тяжелые последствия.

В последнее время в России, несмотря на достигнутую экономическую стабилизацию и появление большого числа новых малых предприятий, развитие данного сегмента экономики переживает известную стагнацию, а число вновь зарегистрированных малых фирм примерно соответствует количеству уходящих с рынка. Одной из основных причин сложившейся ситуации является недостаток финансовых ресурсов, необходимых для развития малого бизнеса. Причем выход из этого положения каждое предприятие вынуждено искать по-своему .

Самый распространенный источник финансов в стране – кредитование. Проблема заключается в том, что начинающий частный предприниматель может рассчитывать только на необеспеченные кредиты, которые часто банки дают неохотно, поскольку им выгоднее финансировать предприятия, у которых уже есть достаточный «залог». Но даже если удается получить нужный кредит, то особо легче предпринимателям не становится. Банки стараются различными путями минимизировать свои риски от невозвратности, поэтому процентные ставки неумолимо растут и превращаются в настоящий грабеж. Часто получается, что планируемый кредит под 10% годовых превращается в 17-22%, что не каждому под силу. Особенно это влияет на производственные фирмы, где нет «быстрых денег». За помощью можно также обратиться к отечественным инвесторам, здесь тоже не все так просто, поскольку они зачастую имеют завышенные требования. Чаще всего они хотят часть прибыли не менее 30% долю в бизнесе, включая контрольный пакет, наличие своих людей в штате, дивиденды всевозможным акционерам, а сэкономленные деньги можно было бы вложить в бизнес . Сложившиеся проблемы с инвестированием практически невозможно решить без вмешательства государства. Предпринимательство со своей стороны может только искать какие-либо альтернативные источники финансирования, например, за рубежом. В развитых странах всевозможные инвесторы и кредиторы активно соревнуются за выгодные вложения. Они готовы к сотрудничеству и с Россией, несмотря на наличие больших рисков, связанных с внутренними проблемами в стране .

Сравним политику местных и зарубежных кредитных представителей. По некоторым данным считается, что возможность в России получить кредит неторговой организации, чья деятельность связана с инновациями или открытием нового производства стремиться к нулю. Это связывают с тем, что подобные проекты имеют только интеллектуальное обеспечение. Так же на деле получается, что средняя ставка по кредитам для российских предприятий колеблется от 19 до 22%, при этом банки требуют обеспечения в размере от 100 до 120% от суммы кредита, гарантии и поручителей. В свою очередь, частные инвесторы требуют долю в бизнесе, контрольный пакет и большие отчисления от прибыли.

Зарубежные банки предлагают более выгодные условия. Процентные ставки в банках составляют 3-5% годовых, причем допустимая обеспеченность 70-80%, а собственный капитал может составлять 10-20%. При этом в качестве обеспечения достаточно гарантий банков и поручителей, также распространенным условием является страхование кредита. Стоит отметить, что зарубежные банки страхуют себя от невозвратности кредитов не через повышение процентных ставок, а за счет жесткого контроля за расходованием средств. Зарубежные частные инвесторы с удовольствием готовы финансировать надежные проекты, причем под 3-4% годовых. Они также могут профинансировать до 100% стоимость проекта, а при этом их доля в участие будет колебаться от 25 до 49%. Чаще всего подразумевается пассивное участие без вмешательства в хозяйственную деятельность фирмы и без внедрения в нее своих сотрудников. Оно ограничивается лишь проверками несколько раз в год, ежемесячными отчетами и отчислениями положенной прибыли. Очевидно, что иностранные инвесторы предлагают более выгодные условия, но и работа с ними более сложная, а риски очень высокие с обеих сторон, самое главное, что они готовы вкладывать свои средства .

Сегодня малый бизнес в стране является самым незащищенным, получается, что для малого инновационного бизнеса многие источники финансирования становятся недоступными. Основной проблемой является большой риск невозврата и долгий срок окупаемости. У большинства таких проектов нет должных гарантийных средств, их ресурсы ограничены, а опорой являются лишь собственные идеи и технологии. Проблема финансирования таких предприятий получила в экономике понятие «долина смерти». Она выражается в том, что из-за большого периода между проектной частью продукта и выводом его на рынок возникают проблемы с финансированием, что в свою очередь ведет к большим кассовым разрывам и как следствие платежной несостоятельности, что ставит под угрозу существование проекта .

Причиной возникновения «долины смерти» являются разные цели инвесторов и бизнесменов (разработчиков), первые - настроены на получение быстрой прибыли, вторые – ориентируются на получение научного результата. Проблема начинается в момент перехода от стадии проекта к стадии коммерческого освоения. В этот момент появляется большая неопределенность, а всевозможные риски мгновенно возрастают, что существенно затрудняет привлечение особенно необходимых сейчас инвестиций. Существует вероятность, что новый продукт не будет принят на рынке, это связывается с поведением (отношением) потребителей. Одни охотно принимают новые технологии, активно используют, внедряют в повседневную жизнь, служат как бы примером для остальных. Другие либо равнодушно относятся к инновациям, либо категорически их не принимают по различным причинам. В последнем случае, как раз возникает проблема преодоления «долины смерти», так как для продвижения продукта в массы нужны большие вложения.

Для поддержки инновационной структуры на ранних этапах существуют различные инструменты государственной поддержки: фонд содействия развитию малых форм предприятий в научно-технической сфере; региональные инновационно-технологические центры; бизнес-инкубаторы и технопарки. Так же, возможно привлечения венчурного капитала, т.е. частных инвесторов, но из-за высокой степени риска они требуют огромных отчислений от прибыли, долю в бизнесе и т.д.

На самых ранних стадиях помочь инновационному проекту могут «бизнес-ангелы». Это частные инвесторы с большим опытом, которые вкладывают собственные средства в обмен на возвратность и долю в капитале, обычно это блокирующий пакет акций (накладывает вето на решение совета директоров). Особенность «бизнес-ангелов» заключается в том, что они предоставляют не только деньги, а еще свои связи и опыт. Государство также заинтересовано в развитии инновационной среды. В свою очередь, оно может создать благоприятные условия для реализации таких проектов, может помочь найти партнера по технологическому альянсу или стать соинвестром в продвижении технологии .

Подводя итог можно сказать, во-первых, развитие инновационного бизнеса сегодня играет большую роль для государства и создание для него благоприятных условий – одна из приоритетных задач. Важность инноваций вызвана обострением международной конкуренции вследствие глобализации. Так же, для экономики страны важно поддержание малого бизнеса, поскольку его развитие напрямую влияет на развитие самой же экономики. Необходимо добиться повышение доли инновационного бизнеса в ВВП страны. Во-вторых для сферы бизнеса, не связанной с торговлей сегодня характерно делать упор на инновации (новые технологии), это связано с различными производственными моментами.

Малый бизнес сегодня по различным причинам находится в сложном положении, одной из них является проблема получения инвестиций. Из-за особенностей небольших предприятий, получение капитала носит очень важный характер. Если малый бизнес напрямую связан с новыми технологиями, инновациями, то проблема инвестирования носит понятие «долина смерти». Чтобы решить эту проблему существуют различные способы инвестирования: кредиты банка, венчурные фонды, государственная поддержка, «бизнес-ангелы» и зарубежные источники. Работа с каждым из них имеет свои особенности. Особенность работы в инновационном бизнесе заключается в том, что он в первую очередь направлен на получение научного результата и только потом на получение прибыли. Получение конкретного инновационного продукта – это всегда результат чей-то инициативы, здесь играет роль либо получение принципиально нового востребованного продукта, либо преобразование результатов научных исследований в деньги. Следует отметить, что бизнес считается инновационным, когда он создает (применяет) что-то принципиально новое, т.е. бизнес инновационный до тех пор, пока не появится первый конкурент. Можно сказать, что самый трудный этап для инновационного бизнеса «долина смерти», т.е. это период времени, когда закончилась проектная часть, началось коммерческое освоение (если проект успешный, то оно завершиться массовым производством), но до момента появления первого конкурента. Основные проблемы связанные с инвестициями возникают именно на этом этапе, потому что только на этой стадии выясняется нужен ли полученный продукт конечному потребителю или дальше нет смысла вкладывать деньги в его продвижение.

Сегодня основной задачей для бизнесменов этой области является сокращение времени прохождения «долины смерти». Не менее важно также максимально увеличить инновационную стадию, т.е. новизну товара. По статистике стран Евросоюза, 96% инноваций, достигших стадии успешного товара в среднем прошли ее за 2 – 3 года, для остальных этот срок составил в среднем 10 лет.

Поиск инвесторов в малый бизнес можно сравнить с торговлей. Есть товар в виде идеи и нужно найти покупателя, готового оплатить ее реализацию.

Что предложить

Первый шаг - оформление идеи в виде бизнес-плана. Этого требует все инвесторы независимо от того, являются они физическими или юридическими лицами. Он составляется по определенному шаблону и должен содержать такие обязательные разделы:

  • главная идея проекта;
  • маркетинг;
  • обоснование необходимых средств;
  • нормативно-правовая часть;
  • финансовый расчет;
  • оценка рисков;
  • резюме.

Резюме - это выжимка ключевых моментов всего бизнес-плана. Поэтому ему уделяют внимание в первую очередь. Проекты с плохим резюме обычно даже не рассматриваются. Также следует подготовить презентацию.

Часто необходимость финансирования бизнеса возникает уже в процессе работы фирмы. Например, для увеличения производственной мощности. В этом случае готовится документация о работе компании и составляется план выполнения поставленной задачи.

Где искать инвесторов

Теперь можно переходить к тому, где найти инвестора для бизнеса и как с ним сотрудничать? Есть три основных варианта:

Первый - найти частное лицо или специальный фонд. В таком случае можно либо получить деньги в долг под определенный процент, либо рассчитаться за займ акциями своей фирмы.

Второй - обратиться в банк. Он предложит получить кредит, но в качестве гарантии своих сбережений потребует оформить страховку, представить залоговое имущество или найти поручителей.

Третий - искать поддержки у государства. Существуют специальные фонды содействия кредитованию малого бизнеса. Они могут выступить в качестве гаранта перед банком.

Если фирма уже работает, тогда следует узнать о программе финансирования бизнес-инкубаторов в вашем регионе. Главная задача таких организаций: помощь в создании материальной и юридической базы для поддержки молодых компаний. В том числе - предоставление помещений в аренду по льготной цене, бесплатные услуги по бухгалтерскому аудиту, юридические консультации, организации тренингов.

При принятии решения об инвестирование малого бизнеса оценивают не только проект, но и команду, которая будет его реализовывать, и особенно ее руководителя. Секреты того, как правильно проводить презентации для привлечения средств, можно узнать на тренингах Бизнес Молодость. Обучение построено на конкурсной основе, что создает дополнительную мотивацию участников проекта.

Частные инвестиции в малый бизнес являются в современной ситуации в экономике наиболее оптимальными. Безусловно, риск потери финансовых вложений есть всегда, но потеря кредитных денег сегодня вдвойне болезненна.

Инвестиции в бизнес — это самый распространенный вид инвестиций, так как именно благодаря финансовым вложениям бизнес развивается. В большинстве случаев инвестирование в малый бизнес не несет быстрого дохода, но придает чувство уверенности и стабильности, особенно, если бизнес генерирует постоянный, пусть и не очень большой доход.

Финансирование малого бизнеса обычно осуществляется в двух основных формах:

  • через кредитование;
  • инвестирование собственных средств.

Существует три стратегии финансирования малого бизнеса:

  • предоставление ссуды или кредита;
  • приобретение доли в бизнесе;
  • покупка бизнеса.

Финансирование малого бизнеса через кредитование

При таком виде финансирования инвестор в целях обеспечения инвестиций берет кредит в банке, у других компаний или частных лиц. В этом случае необходимо предоставить обеспечение кредита, а также качественный бизнес-план (см. ), который убедит сотрудников банка в том, что кредит предприниматель сможет вернуть.

Совет! Для получения кредита инвестору лучше иметь имущество, которое можно отдать банку в качестве залога, это поможет снизить ставку по кредиту.

Приобретение доли в бизнесе

Приобретение доли в успешном бизнесе – очень заманчивое предложение. В этом случае инвестор, осуществляя финансирование проекта, получает возможность участвовать в прибылях предприятия. Если малое предприятие приносит стабильный доход, то инвестор гарантированно получит назад вложенные средства и дополнительно прибыль.

Совет! Перед тем, как инвестировать в малое предприятие, тщательно изучите его баланс и другие финансовые документы, ознакомьтесь с реальным положением дел, посетив предприятие, так как инвестирование в динамично развивающееся предприятие, приносящее стабильный доход, — это хорошая инвестиция, а финансирование убыточного предприятия — это инвестиция плохая.

Покупка малого бизнеса

Покупка прибыльного малого предприятия логична для любого инвестора, но иногда к продаже предлагается стартап с неясным будущим. Стоит ли вкладывать деньги в такую покупку? Если у инвестора нет опыта , то стоит покупать предприятия, которые работают в отраслях, хорошо известных инвестору, так как помогать такому проекту придется не только финансами.

Совет! При покупке стартапа нужно быть готовым к частичной или полной потере инвестиционных средств.

Как уменьшить риски инвестирования в малый бизнес

Мечта любого инвестора — инвестиции в бизнес с минимальным риском. К сожалению, в современных условиях риски инвестирования средств возрастают, что во многом связано с нестабильностью не только в российской, но и в мировой экономике. Любое вложение финансовых средств связано с рисками.

В целях минимизации рисков основными задачами инвестора являются:

  • поиск объекта инвестирования;
  • минимизация рисков инвестирования;
  • получения дохода от инвестирования.

Именно в таком порядке: минимизация риска важнее доходности.

К основным рискам инвестирования относят следующие:

  • финансовые;
  • экономические;
  • юридические;
  • организационные.

Учет этих рисков при принятии инвестиционного решения позволит избежать проблем. Но, вкладывая деньги в малое предприятие, не стоит забывать, что и эффективно работающее предприятие может начать испытывать проблемы.

После того, как деньги были инвестированы, стоит, как минимум, периодически проверять финансово-экономическую и бухгалтерскую отчетность. Сокращение затрат, не влияющее на качество производственных и бизнес-процессов, является залогом успешного функционирования малого предприятия.

Финансовые риски

Финансовые и экономические риски тесно взаимосвязаны между собой, и разделить их не всегда возможно и нужно.

К финансово-экономическим рискам относят:

  • ценовой риск;
  • кредитный риск;
  • риск ликвидности;
  • валютный риск;
  • риск платежеспособности.

Необходимо помнить, что запланированных на развитие проекта средств может не хватить в силу различных, иногда не зависящих ни от кого причин. Необходимо помнить об этом, начиная инвестирование. Точное понимание, где взять дополнительные средства, спасает в сложных ситуациях.

Совет! Не стоит вкладывать в проект все имеющиеся средства. Необходимо иметь финансовый резерв!

Экономические риски

Перед началом вложения финансовых средств необходимо просчитать экономическую эффективность инвестиции, причем, стоит рассмотреть не один или несколько показателей, а оценить проект со всех сторон.

Важно правильно оценить срок окупаемости (см. ), так как этот показатель может, в конечном счете, сделать инвестицию очень привлекательной или наоборот заставить задуматься над ее целесообразностью. Стоит провести SWOT анализ деятельности организации. Он в наглядной форме поможет увидеть преимущества и недостатки бизнеса, предполагаемого к покупке.

Совет! Перед началом расчетов необходимо проверить достоверность данных! Особенно важно это сделать в случае, если предлагаемый проект имеет слишком высокую доходность.

Юридические риски

К основным юридическим рискам стоит отнести:

  • несовершенство законодательства;
  • неправильно юридически оформленный договор;
  • проблемы с реализацией вынесенных судебных решений.

Вложение финансовых средств должно быть обязательно закреплено инвестиционным договором, имеющим юридическую силу. Хороший договор поможет в случае неудачного вложения вернуть хотя бы часть вложенных средств. В случае же успеха хороший договор поможет ее увеличить.

Совет! Лучше составить индивидуальный инвестиционный договор. При помощи квалифицированного юриста и прописать в нем все возможные нюансы!

Организационные риски

Эти риски можно классифицировать следующим образом:

  • риски, связанные с ошибками менеджмента компании;
  • риски, связанные с ошибками сотрудников компании;
  • риски, связанные с проблемами системы внутреннего контроля;
  • риски, связанные с общей организацией деятельности компании.

Инвестиции для малого бизнеса играют решающую роль. Именно благодаря инвестициям, предприятие может расширить сферу деятельности или увеличить объем производимой продукции. Для инвестора же вложение денег должно приносить доход.

Вложение средств в хорошо работающее предприятие с прозрачной и эффективной организационной структурой во многом является гарантией того, что инвестиции не потонут в «инвестиционном хаосе». Инвестору нужно быть очень внимательным к мелочам, так как иногда простое посещение офиса малого предприятия уже показывает, стоит ли его финансировать.